Lehman Brothers: Πάνε οχτώ χρόνια από την κατάρρευση της κολοσσιαίας τράπεζας

Οκτώ χρόνια συμπληρώνονται από την κατάρρευση της ιστορικής επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers στη Νέα Υόρκη βάζοντας στη δίνη της- μεγαλύτερης μετά το 1929- χρηματοπιστωτικής κρίσης όλο το παγκόσμιο οικονομικό σύστημα.

Το πρωί της Δευτέρας της 15ης Σεπτεβρίου του 2008 ο αμερικανικός τραπεζικός κολοσσός κήρυξε πτώχευση υπό το βάρος ζημιών δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων από την πώληση «τοξικών» προϊόντων προκαλώντας τεράστιους κλυδωνισμούς στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά.

Oι Ηνωμένες Πολιτείες βίωσαν τη χειρότερη τραπεζική κρίση μετά το 1929 και ο τρόμος για την εκδήλωση καθολικού πανικού, τραπεζικών καταρρεύσεων, πτωχεύσεων και μαζικής ανεργίας υποχρέωσαν τις νομισματικές αρχές σε πρωτοφανή μέτρα. Η πτώχευσή της αποτέλεσε τη μεγαλύτερη χρεοκοπία στην ιστορία των ΗΠΑ, με ενεργητικά που ανέρχονται στα 640 δισ. δολάρια. Χιλιάδες υπάλληλοι του τραπεζικού κολοσσού βρέθηκαν στον δρόμο.

Το μεγαλύτερο χτύπημα από την κρίση δέχτηκε στην Ευρώπη η Ισλανδία οι τράπεζες της οποίας είχαν μεγάλη έκθεση στα τοξικά ομόλογα. Παρά τα μεγάλα χρηματικά αποθέματα της η Βρετανία, ακολούθησε το αμερικανικό μοντέλο και ήταν από τις πρώτες χώρες που επλήγησαν από την κρίση, καθώς πολλές τράπεζες κρατικοποιήθηκαν και άλλες συγχωνεύθηκαν. Ανακατατάξεις στον τραπεζικό τομέα επήλθαν και στην Γαλλία, καθώς και σε άλλες χώρες, όπως το Βέλγιο, Ιταλία, Λουξεμβούργο και Ολλανδία.

Η κατάρρευση της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers στις 15 Σεπτεμβρίου 2008 εξανέμισε τα χρήματα που είχαν επενδύσει σε πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs). Η δημόσια κατακραυγή μετά τη χρεοκοπία της Lehman ήταν μεγάλη, δεδομένου ότι στους επενδυτές δεν είχε καταστεί σαφές ότι αυτά τα πιστοποιητικά μπορούν να χάσουν κάθε αξία σε περίπτωση που χρεοκοπήσει η τράπεζα που τα έχει εκδώσει. Η σημερινή επέτειος ξυπνά δυσάρεστες μνήμες σε δεκάδες χιλιάδες μικροεπενδυτές στη Γερμανία.

Όπως αναφέρει σε δημοσίευμα της η Deutche Welle παρά τις οδυνηρές εμπειρίες του παρελθόντος, τέτοιου είδους χρηματοοικονομικά «στοιχήματα» είχαν ιδιαίτερη ζήτηση το τελευταίο διάστημα. Ένα γεγονός που δεν έγινε ευνοϊκά δεκτό από τη Γερμανική Αρχή Τραπεζικής Εποπτείας Bafin, η οποία σκοπεύει τώρα να απαγορεύσει για πρώτη φορά μια ολόκληρη σειρά επενδυτικών προϊόντων. Η πρωτοβουλία της συναντά ωστόσο αντιστάσεις από εκπροσώπους της γερμανικής χρηματαγοράς.

Αφορμή για τα σχέδια της Bafin αποτελούν τα ομόλογα πιστοληπτικής ικανότητας, με τα οποία μπορούν επενδυτές να στοιχηματίσουν στην ικανότητα πληρωμών εκ μέρους επιχειρήσεων. Τέτοιου είδους πιστοποιητικά καταθέσεων προσφέρουν σε αρκετές περιπτώσεις υψηλά μερίσματα και ως εκ τούτου είναι ελκυστικά σε μια εποχή εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων για τους καταθέτες. Οι επενδυτές στη Γερμανία έχουν αγοράσει τέτοιους είδους χρηματιστικά προϊόντα διαθέτοντας συνολικά 6 δις ευρώ – περίπου το ένα δέκατο του συνόλου της γερμανικής αγοράς πιστοποιητικών καταθέσεων.

Τί έμαθαν οι αγορές

Οκτώ χρόνια μετά τη χειρότερη μέρα που βιώσε το χρηματοπιστωτικό σύστημα το CNBC θέτει το ερώτημα αν έμαθαν κάτι οι αγορές και οι επενδυτές. «Ο τραπεζικός τομέας δεν έχει ακόμη ανακάμψει. Τα «αποτυπώματα» της κρίσης αυτής υπάρχουν ακόμη σε όλες τις τράπεζες» αναφέρει στο διεθνές δίκτυο ο οικονομικός σχολιαστής David Buik.

Η κατάρρευση της Lehman Brothers έκανε τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να συνειδητοποιήσουν ότι το πιο πολύτιμο πράγμα που τους έχει ανατεθεί είναι η εμπιστοσύνη σημειώνει και προσθέτει ότι από το 2008, οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο έχουν ενισχύσει τους ισολογισμούς τους με περισσότερα κεφάλαια και πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία και έχουν επενδύσει σε μεγάλο βαθμό στη διαχείριση του κινδύνου.