Οι εμπορικές εντάσεις και οι εύθραυστες γεωπολιτικές συνθήκες ενδέχεται να οδηγήσουν σε βαθιά ρήγματα στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα, ανέφερε η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS), που είναι γνωστή και ως διεθνής των κεντρικών τραπεζών, στην τελευταία της αξιολόγηση για την κατάσταση της παγκόσμιας οικονομίας.
Ο απερχόμενος επικεφαλής της BIS και πρώην διοικητής της κεντρικής τράπεζας του Μεξικού Αγκουστίν Κάρστενς, δήλωσε ότι ο εμπορικός πόλεμος που έχουν ξεκινήσει οι ΗΠΑ και οι άλλες πολιτικές αλλαγές διαταράσσουν την εδραιωμένη οικονομική τάξη.
Ο Κάρστενς πρόσθεσε ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται σε “κρίσιμη συγκυρία”, καθώς εισέρχεται σε μια “νέα εποχή αυξημένης αβεβαιότητας και μη προβλεψιμότητας”, που δοκιμάζει την εμπιστοσύνη του κοινού στους θεσμούς, συμπεριλαμβανομένων των κεντρικών τραπεζών.
Η έκθεση της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών δημοσιεύεται 10 μέρες πριν τη λήξη της προθεσμίας του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ για την επιβολή εμπορικών δασμών στην Ευρωπαϊκή Ένωση και 200 άλλα κράτη που αποτελούν τους εμπορικούς εταίρους των ΗΠΑ στις 9 Ιουλίου και έρχεται μετά από 6 μήνες έντονης γεωπολιτικής αναταραχής.
Απαντώντας σε ερώτηση σχετικά με την οξεία κριτική του Τραμπ στον πρόεδρο της FED, Τζερόμ Πάουελ, που περιέλαβε ακόμη και ύβρεις – ο Τραμπ χαρακτήρισε τον Πάουελ “ηλίθιο” – ο πρόεδρος της BIS δεν ήταν πολύ αυστηρός.
“Είναι αναμενόμενο κάποιες στιγμές να υπάρξουν τριβές”, δήλωσε στους δημοσιογράφους, αναφερόμενος στη σχέση μεταξύ κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών. “Είναι σχεδόν μέρος ενός σχεδίου”.
Η αύξηση των στρατιωτικών δαπανών θα αυξήσει τα χρέη – Δεν μπορεί να συνεχιστεί η υπερχρέωση
Η ετήσια έκθεση της BIS, που δημοσιεύθηκε σήμερα, δίνει το στίγμα της σκέψης των κεντρικών τραπεζιτών, δεδομένων των τακτικών συναντήσεων κορυφαίων υπευθύνων χάραξης πολιτικής του φόρουμ με έδρα την Ελβετία.
Ο αυξανόμενος προστατευτισμός και ο κατακερματισμός του εμπορίου προκαλούν “ιδιαίτερη ανησυχία”, καθώς επιδεινώνουν την πτώση της οικονομικής και παραγωγικής ανάπτυξης που καταγράφεται εδώ και δεκαετίας, δήλωσε ο Κάρστενς.
Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι η παγκόσμια οικονομία γίνεται λιγότερο ανθεκτική στα σοκ, λόγω της γήρανσης του πληθυσμού, της κλιματικής αλλαγής, των γεωπολιτικών εντάσεων και των προβλημάτων της εφοδιαστικής αλυσίδας που οδηγούν σε ένα πιο ασταθές περιβάλλον.
Η απότομη αύξηση του πληθωρισμού μετά τον COVID φαίνεται να είχε διαρκή αντίκτυπο και στην αντίληψη του κόσμου για τις κινήσεις των τιμών, σύμφωνα με μελέτη που περιλαμβάνεται στην έκθεση.
Τα υψηλά και αυξανόμενα επίπεδα δημόσιου χρέους αυξάνουν την ευπάθεια του χρηματοπιστωτικού συστήματος απέναντι στην άνοδο των επιτοκίων και μειώνουν τα περιθώρια των κυβερνήσεων να αυξάνουν τις δαπάνες τους για να ξεφύγουν από τις κρίσεις.
“Αυτή η τάση δεν μπορεί να συνεχιστεί”, δήλωσε ο Κάρστενς, αναφερόμενος στα όλο και υψηλότερα επίπεδα δημόσιου χρέους και προσθέτοντας ότι η αύξηση των στρατιωτικών δαπανών θα αυξήσει περαιτέρω τα δημόσια χρέη.
Τι σημαίνει η απότομη πτώση του δολαρίου
Ο Χιουν Χονγκ Σιν, κύριος οικονομικός σύμβουλος της BIS, στάθηκε ιδιαίτερα στην απότομη πτώση του δολαρίου. Το αμερικανικό νόμισμα έχει απώλειες 10% από την αρχή του έτους και κοντεύει να καταγράψει τη μεγαλύτερη πτώση της ιστορίας του από την εποχή που καθιερώθηκε η ελεύθερη διακύμανση της ισοτιμίας του στις αρχές της δεκαετίας του 1970.
Ο Σιν είπε ότι δεν υπάρχουν ακόμη στοιχεία ότι βρισκόμαστε ενώπιον μιας “μεγάλης φυγής” μακριά από τα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία, όπως έχουν προτείνει ορισμένοι οικονομολόγοι, αλλά πρόσθεσε ότι είναι ακόμη πολύ νωρίς για να έχουμε εικόνα δεδομένου ότι τα κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και οι κεντρικές τράπεζες κινούνται αργά.
Η βραχυπρόθεσμη ανάλυση, ωστόσο, έδειξε ότι η “αντιστάθμιση κινδύνου” από μη Αμερικανούς επενδυτές που κατέχουν ομόλογα του Δημοσίου και άλλα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία φαίνεται να έχει “σημαντική συμβολή” στην πτώση του δολαρίου τους τελευταίους μήνες.
“Δεν έχουμε δει τίποτα ακόμα που να μας δίνει λόγους να ανυσηχούμε”, κατέληξε ο Σιν.
Η BIS είχε ήδη δημοσιεύσει ένα μέρος της έκθεσής της την περασμένη εβδομάδα, με το οποίο εφιστούσε έντονα την προσοχή στην ταχεία άνοδο των λεγόμενων stablecoins.
Όσον αφορά τα δικά της οικονομικά, η BIS ανέφερε ότι είχε καθαρά κέρδη 843,7 εκατομμυρίων ΕΤΔ ΔΝΤ (1,2 δισεκατομμύρια δολάρια), συνολικά έσοδα 3,4 δισεκατομμυρίων ΕΤΔ (5,3 δισεκατομμύρια δολάρια) που αποτελεί ιστορικό υψηλό και καταθέσεις σε συνάλλαγμα επίσης σε νέο ιστορικό υψηλό.
Πηγή: Reuters