Η Tether Holdings SA, που εκδίδει το μεγαλύτερο σταθερό νόμισμα παγκοσμίως, διατηρεί ιδιόκτητο θησαυροφυλάκιο στην Ελβετία, όπου αποθηκεύει χρυσό αξίας 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με στόχο τη διεύρυνση των αποθεμάτων της. Η εταιρεία, που έχει την έδρα της στο Ελ Σαλβαδόρ και δραστηριοποιείται στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, κατέχει σχεδόν 80 τόνους χρυσού, με τη μεγαλύτερη ποσότητα να ανήκει απευθείας στην Tether. Αυτό την καθιστά έναν από τους μεγαλύτερους ιδιώτες κατόχους χρυσού παγκοσμίως, εκτός των τραπεζών και κρατών.
«Έχουμε το δικό μας θησαυροφυλάκιο και θεωρώ ότι είναι το ασφαλέστερο στον κόσμο», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Πάολο Αρντοΐνο. Αν και η τοποθεσία βρίσκεται στην Ελβετία, η εταιρεία δεν αποκάλυψε περαιτέρω λεπτομέρειες για λόγους ασφαλείας.
Η Tether είναι υπεύθυνη για το USDT, ένα stablecoin που διατηρεί ισοτιμία 1:1 με το αμερικανικό δολάριο και έχει κυκλοφορία 159 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ανταλλάσσει δολάρια με tokens και επενδύει τα έσοδα σε χαμηλού ρίσκου περιουσιακά στοιχεία, όπως κρατικά ομόλογα. Σύμφωνα με την τελευταία έκθεσή της τον Μάρτιο, τα πολύτιμα μέταλλα αντιπροσωπεύουν περίπου το 5% των συνολικών αποθεμάτων της.
Το θησαυροφυλάκιο της Tether φιλοξενεί ποσότητα χρυσού σχεδόν ίσης αξίας με αυτήν που διαθέτει η UBS Group AG, από τις λίγες μεγάλες τράπεζες που δημοσιεύουν στοιχεία για την εμπορία χρυσού, γράφει το Bloomberg.
Η απειλή των stablecoins
Η ραγδαία άνοδος των stablecoins έχει εγείρει ανησυχίες από ρυθμιστικές αρχές και αρχές επιβολής του νόμου, με την Tether να βρίσκεται στο επίκεντρο λόγω του μεγέθους και παλαιών ερωτημάτων γύρω από τη διαφάνεια των αποθεμάτων της. Η βασική ανησυχία είναι ότι τα stablecoins μπορεί να διευκολύνουν τη μαζική μεταφορά κεφαλαίων παρακάμπτοντας τις παραδοσιακές τραπεζικές δομές. Οι νέες νομοθεσίες που ρυθμίζουν τα stablecoins αποκλείουν την υποστήριξη τους με χρυσό ή άλλα μη ρευστοποιήσιμα στοιχεία. Τόσο στην Ευρωπαϊκή Ένωση όσο και στις ΗΠΑ, οι νέοι κανονισμοί περιορίζουν τη στήριξη σταθερών νομισμάτων σε μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών όπως τα κρατικά ομόλογα μικρής διάρκειας.
Σύμφωνα με τους παραπάνω κανόνες, η Tether θα χρειαστεί να ρευστοποιήσει τα αποθέματα χρυσού που υποστηρίζουν το USDT για να εξασφαλίσει άδεια λειτουργίας σε συγκεκριμένες αγορές. Η εταιρεία προσφέρει επίσης ένα ξεχωριστό ψηφιακό νόμισμα με βάση τον χρυσό, το XAUT, το οποίο αντιστοιχεί σε μία ουγγιά φυσικού χρυσού. Τα tokens μπορούν να εξαργυρωθούν για φυσικό χρυσό που συλλέγεται στην Ελβετία. Μέχρι σήμερα, έχουν εκδοθεί XAUT αξίας 819 εκατομμυρίων δολαρίων, ποσό σημαντικά μικρότερο από τα μεγάλα ETFs χρυσού που διαθέτουν μέχρι και 950 τόνους.
«Ο χρυσός είναι, κατά τη γνώμη μου, πιο ασφαλής από κάθε νόμισμα», ανέφερε ο Αρντοΐνο. «Ειδικά αν αυξηθούν οι ανησυχίες για το αμερικανικό χρέος, ο κόσμος θα στραφεί σε εναλλακτικές». Η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί περίπου 25% φέτος, εξαιτίας της αναζήτησης ασφαλών επενδύσεων λόγω γεωπολιτικών εντάσεων και εμπορικών συγκρούσεων. Η έντονη ζήτηση από τις κεντρικές τράπεζες και κρατικούς θεσμούς συνέβαλε επίσης στην άνοδο.
«Όλες οι κεντρικές τράπεζες των χωρών BRICS αγοράζουν χρυσό», δήλωσε ο Αρντοΐνο. «Αυτό, κατά τη γνώμη μας, εξηγεί την άνοδο της τιμής». Η απόφαση της Tether να διατηρεί δικό της θησαυροφυλάκιο βασίστηκε σε οικονομικούς λόγους. Όπως εξήγησε ο Αρντοΐνο, σε περίπτωση που η αξία του token χρυσού φτάσει τα 100 δισεκατομμύρια, το κόστος διαχείρισης από τρίτους θα ήταν πολύ υψηλό. Έτσι, η επιλογή ιδιόκτητης αποθήκευσης είναι μακροπρόθεσμα πιο αποδοτική.