Σε βαθύ κόκκινο οι ευρωαγορές – Ανησυχία στις ΗΠΑ για τα δάνεια

Οι ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές κινούνται σε βαθύ κόκκινο, καθώς η ανησυχία για την ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα σε Ευρώπη και ΗΠΑ έχει πυροδοτήσει νέο κύμα ρευστοποιήσεων. Οι επενδυτές αντιδρούν τόσο στις εξελίξεις γύρω από τα προβληματικά δάνεια στις ΗΠΑ, όσο και στην πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση που συμφωνήθηκε στην Ιταλία μεταξύ της κυβέρνησης της Τζόρτζια Μελόνι και των τραπεζών.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχωρεί 1,65%, στις 562,22 μονάδες, με τις απώλειες να είναι γενικευμένες. Ο DAX της Γερμανίας βουτάει 2,02% στις 23.781 μονάδες, ο FTSE 100 του Λονδίνου χάνει 1,59%, ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι κινείται 0,76% χαμηλότερα. Στην περιφέρεια, ο IBEX 35 της Ισπανίας υποχωρεί 0,86%, ενώ ο FTSE MIB της Ιταλίας σημειώνει πτώση 2,12%, δεχόμενος το ισχυρότερο πλήγμα λόγω της νέας φορολογικής συμφωνίας.

Κατρακυλούν οι τραπεζικές μετοχές
Ο τραπεζικός δείκτης Stoxx 600 Banks καταγράφει πτώση 2,7%, τη μεγαλύτερη από την 1η Αυγούστου, καθώς η αρνητική ψυχολογία εξαπλώνεται. Οι Deutsche Bank, Barclays και Société Générale χάνουν πάνω από 4%, ενώ οι UniCredit, Intesa Sanpaolo και Banca Monte dei Paschi di Siena διολισθαίνουν έως και 2,6%, λόγω της απόφασης της ιταλικής κυβέρνησης για πρόσθετη εισφορά στον κρατικό προϋπολογισμό.

Η συμφωνία προβλέπει ότι οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές θα συνεισφέρουν 11 δισ. ευρώ μέσα σε τρία χρόνια, εκ των οποίων 4,3 δισ. ευρώ το 2026, για να χρηματοδοτηθούν οι φοροελαφρύνσεις της μεσαίας τάξης. Αν και η Ρώμη διαβεβαιώνει πως η επιβάρυνση θα είναι «ουδέτερη», οι αγορές θεωρούν ότι η συμφωνία διαβρώνει τα κεφάλαια και την κερδοφορία του τραπεζικού τομέα.

Ανησυχία και στις ΗΠΑ – Προβληματικά δάνεια «μολύνουν» το κλίμα
Η πτώση στην Ευρώπη συνδέεται και με τα καμπανάκια που ήχησαν στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού. Οι Zions Bancorp και Western Alliance Bancorp ανέφεραν απάτες σε δάνεια προς funds που επενδύουν σε επισφαλή εμπορικά στεγαστικά δάνεια, γεγονός που οδήγησε τον δείκτη των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ σε πτώση 6,3% μέσα σε μία ημέρα.

Το επεισόδιο αυτό έρχεται να προστεθεί σε μια σειρά από τραπεζικές αστοχίες, όπως η κατάρρευση της Tricolor Holdings και της First Brands Group, οι οποίες άφησαν «τρύπες» δισεκατομμυρίων στους ισολογισμούς μεγάλων επενδυτικών οίκων της Wall Street.

Οι ευρωπαϊκές αγορές υπό πίεση
Στην Ισπανία, η BBVA απέτυχε να κερδίσει την υποστήριξη των μετόχων της Sabadell για την εχθρική πρόταση εξαγοράς ύψους 16,3 δισ. ευρώ, εξέλιξη που προκάλεσε αναταράξεις. Την ίδια ώρα, η Volvo ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 11,7 δισ. κορόνες Σουηδίας, υψηλότερα των εκτιμήσεων, ωστόσο η μετοχή της σημειώνει πτώση 5%, λόγω ανησυχιών για τις πωλήσεις στη Βόρεια και Νότια Αμερική.

Η εικόνα διεθνώς
Οι αγορές της Ασίας έκλεισαν μεικτά, με εξαίρεση τον Kospi της Νότιας Κορέας που κατέγραψε ιστορικό υψηλό. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, τα futures των αμερικανικών μετοχών κινούνται ελαφρώς πτωτικά, προμηνύοντας συνέχιση της αστάθειας.

Οι αναλυτές της Citigroup και της Société Générale προειδοποιούν πως η ανοδική δυναμική των ευρωπαϊκών μετοχών για το υπόλοιπο του έτους θα είναι περιορισμένη, επικαλούμενοι την πολιτική αβεβαιότητα στη Γαλλία και τις εμπορικές εντάσεις ΗΠΑ–Κίνας. Ο Stoxx 600 εκτιμάται πως θα κλείσει το 2025 κοντά στις 560 μονάδες, με οριακή πτώση 1%.

Αμυντικός τόνος και φόβοι για ύφεση
Την ίδια ώρα, η ΕΚΤ διαμηνύει ότι ο κύκλος νομισματικής χαλάρωσης έχει φτάσει στο τέλος του, ενώ οι επενδυτές στρέφονται σε αμυντικούς κλάδους και μετοχές εταιρειών άμυνας, ενόψει της επικείμενης συνάντησης Τραμπ – Πούτιν στην Ουγγαρία.

Παρά την πίεση, ορισμένοι οικονομολόγοι διατηρούν συγκρατημένη αισιοδοξία, επισημαίνοντας ότι η πολιτική σταθερότητα στη Γαλλία και η ισορροπημένη αποτίμηση των μετοχών προσφέρουν βραχυπρόθεσμη στήριξη στις αγορές.

Πηγή: Pagenews.gr