Η Metlen Energy & Metals (πρώην Mytilineos) ανακοίνωσε σήμερα 17 Νοεμβρίου 2025 την έναρξη roadshows για νέα έκδοση ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, λήξης Ιανουαρίου 2031 (5,5 έτη), σε μια κίνηση που επιβεβαιώνει την ισχυρή πρόσβαση του Ομίλου στις διεθνείς κεφαλαιαγορές και την επενδυτική βαθμίδα BB+ (Stable) από S&P και Fitch.
Η έκδοση αφορά senior unsecured notes με εγγύηση από την εισηγμένη στο Λονδίνο Metlen Energy & Metals PLC και θα διατεθεί υπό το καθεστώς Regulation S (μόνο σε θεσμικούς επενδυτές εκτός ΗΠΑ). Οι τράπεζες-συντονιστές είναι οι BNP Paribas, Citigroup, HSBC και Morgan Stanley.
Χρονοδιάγραμμα & Διαδικασία
- 17-21 Νοεμβρίου 2025: Σειρά fixed-income roadshows σε Λονδίνο, Παρίσι, Φρανκφούρτη, Άμστερνταμ και Ζυρίχη
- Ηλεκτρονικό NetRoadshow: Διαθέσιμο ήδη για επενδυτές (παρουσίαση οικονομικών, ESG και στρατηγικής)
- Pricing: Αναμένεται εντός της εβδομάδας, ανάλογα με τη ζήτηση και τις αποδόσεις της δευτερογενούς αγοράς
Χρήση εσόδων
Τα καθαρά έσοδα θα κατευθυνθούν σε:
- Αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους (κυρίως το ομόλογο 500 εκατ. € λήξης 2027 με κουπόνι 2,25%)
- Γενικούς εταιρικούς σκοπούς
- Κάλυψη εξόδων έκδοσης
Η κίνηση θα μειώσει το μέσο κόστος δανεισμού (σήμερα ~3,8%) και θα επιμηκύνει τη μέση διάρκεια χρέους από 3,8 σε περίπου 4,5 χρόνια.
Γιατί τώρα;
- Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών high-yield ομολόγων βρίσκονται σε χαμηλά 18μήνου (περιοχή 4,5-5,5% για BB+ issuers)
- Η Metlen παρουσίασε 9μηνο 2025 με ρεκόρ EBITDA 832 εκατ. € (+28% YoY) και καθαρό χρέος/EBITDA μόλις 1,3x
- Η εταιρεία διατηρεί ρευστότητα άνω των 1,7 δισ. € και έχει ήδη εξασφαλίσει 2 δισ. € νέες συμβάσεις ΑΠΕ το 2025
Στοιχεία έκδοσης (εκτιμώμενα)
Χαρακτηριστικό
Λεπτομέρειες
Ποσό
500 εκατ. €
Λήξη
Ιανουάριος 2031 (5,5 έτη)
Είδος
Senior unsecured, Reg S
Εγγύηση
Metlen Energy & Metals PLC
Εκτιμώμενο κουπόνι
4,50%-5,00% (βάσει τρεχουσών συνθηκών)
Αναμενόμενη απόδοση
~4,75%-5,25%
Συντονιστές
BNP Paribas, Citi, HSBC, Morgan Stanley
Η πορεία της Metlen στις αγορές (2021-2025)
- Δεκ. 2021: 500 εκατ. €, 5ετές, 2,25% (πρώτο μετά την πανδημία)
- Ιουν. 2024: 500 εκατ. €, 7ετές, 4,75% (μεγάλη υpeρ-εγγραφή)
- Νοέμ. 2025: 500 εκατ. €, 5,5ετές (τρέχουσα)
| Χαρακτηριστικό | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Ποσό | 500 εκατ. € |
| Λήξη | Ιανουάριος 2031 (5,5 έτη) |
| Είδος | Senior unsecured, Reg S |
| Εγγύηση | Metlen Energy & Metals PLC |
| Εκτιμώμενο κουπόνι | 4,50%-5,00% (βάσει τρεχουσών συνθηκών) |
| Αναμενόμενη απόδοση | ~4,75%-5,25% |
| Συντονιστές | BNP Paribas, Citi, HSBC, Morgan Stanley |
Η πορεία της Metlen στις αγορές (2021-2025)
- Δεκ. 2021: 500 εκατ. €, 5ετές, 2,25% (πρώτο μετά την πανδημία)
- Ιουν. 2024: 500 εκατ. €, 7ετές, 4,75% (μεγάλη υpeρ-εγγραφή)
- Νοέμ. 2025: 500 εκατ. €, 5,5ετές (τρέχουσα)
Η Metlen έχει αντλήσει συνολικά πάνω από 3,5 δισ. € από διεθνείς αγορές τα τελευταία 5 χρόνια, με μέσο κουπόνι κάτω από 4%, επιβεβαιώνοντας τη θέση της ως έναν από τους πιο αξιόχρεους ελληνικούς corporate issuers.
Η έκδοση αναμένεται να συγκεντρώσει ισχυρό ενδιαφέρον από ευρωπαϊκά funds, ασφαλιστικές και sovereign wealth funds, ενισχύοντας περαιτέρω το προφίλ της Metlen ως regional champion σε ενέργεια, μέταλλα και υποδομές.
Πηγή: Pagenews.gr