ΤτΕ: Άλμα στα επιχειρηματικά δάνεια παρά την κρίση στη Μέση Ανατολή

Ισχυρή δυναμική κατέγραψε τον Μάρτιο του 2026 η τραπεζική χρηματοδότηση προς τον ιδιωτικό τομέα, παρά το βαρύ κλίμα που δημιουργεί ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή και η αυξημένη γεωπολιτική αβεβαιότητα. Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνουν ότι η πιστωτική επέκταση όχι μόνο διατηρήθηκε σε θετικό έδαφος, αλλά επιταχύνθηκε, με τις επιχειρήσεις να απορροφούν το μεγαλύτερο μέρος των νέων χρηματοδοτήσεων.

Η καθαρή ροή νέων δανείων προς τον ιδιωτικό τομέα ανήλθε στα 2,4 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2,2 δισ. ευρώ κατευθύνθηκαν προς τις επιχειρήσεις και τα 112 εκατ. ευρώ προς τα νοικοκυριά. Η εικόνα αυτή επιβεβαιώνει ότι οι τράπεζες συνεχίζουν να στηρίζουν την πραγματική οικονομία, έστω και αν οι πραγματικές συνέπειες της γεωπολιτικής κρίσης αναμένεται να φανούν με χρονική υστέρηση.

Οι επιχειρήσεις στην πρώτη γραμμή της χρηματοδότησης

Η μεγάλη ώθηση προήλθε από τα επιχειρηματικά δάνεια. Τον Μάρτιο, ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στο 10,1%, από 9,9% τον Φεβρουάριο. Η καθαρή πιστωτική επέκταση ήταν θετική κατά 2,2 δισ. ευρώ, δείχνοντας ότι η ζήτηση για κεφάλαια παραμένει υψηλή.

Το μεγαλύτερο μέρος των χρηματοδοτήσεων, περίπου 2,16 δισ. ευρώ, κατευθύνθηκε προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις. Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής σε αυτή την κατηγορία ανήλθε στο 10,4%, από 10,3% τον προηγούμενο μήνα, αποτυπώνοντας τη συνεχιζόμενη κινητικότητα στον παραγωγικό ιστό της οικονομίας.

Η αύξηση αυτή συνδέεται και με τον ρόλο του Ταμείου Ανάκαμψης, το οποίο λειτουργεί ως βασικός μοχλός χρηματοδότησης επενδύσεων. Για πολλές επιχειρήσεις, ειδικά μικρότερους παίκτες της αγοράς, τα διαθέσιμα χρηματοδοτικά εργαλεία αποτελούν κρίσιμη πηγή ρευστότητας σε μια περίοδο αυξημένων αναγκών και πιέσεων.

Θετικές ροές και σε επαγγελματίες, αγρότες και μικρές επιχειρήσεις

Θετική εικόνα καταγράφηκε και στη χρηματοδότηση των ελεύθερων επαγγελματιών, των αγροτών και των ατομικών επιχειρήσεων. Η καθαρή ροή δανείων στην κατηγορία αυτή έφτασε τα 47 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 6 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο.

Η εξέλιξη αυτή έχει ιδιαίτερη σημασία, καθώς δείχνει ότι η πιστωτική επέκταση δεν περιορίζεται μόνο στις μεγάλες επιχειρήσεις, αλλά αρχίζει να περνά και σε μικρότερες οικονομικές μονάδες. Πρόκειται για κρίσιμο στοιχείο, καθώς οι μικρές επιχειρήσεις και οι επαγγελματίες αποτελούν μεγάλο μέρος της ελληνικής οικονομίας.

Ανθεκτικότητα παρά τα γεωπολιτικά σύννεφα

Παρότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή δημιουργεί αβεβαιότητα για την πορεία της οικονομίας, τα στοιχεία του Μαρτίου δείχνουν ότι η τραπεζική χρηματοδότηση παραμένει ανθεκτική. Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι πολλά από τα δάνεια που εκταμιεύθηκαν τον Μάρτιο είχαν συμφωνηθεί αρκετούς μήνες νωρίτερα.

Αυτό σημαίνει ότι οι πλήρεις επιπτώσεις της κρίσης πιθανότατα θα αποτυπωθούν τους επόμενους μήνες. Η σημερινή εικόνα είναι θετική, αλλά δεν πρέπει να διαβαστεί επιπόλαια ως μόνιμη ασπίδα απέναντι στους κινδύνους. Αν η γεωπολιτική αστάθεια επηρεάσει κόστος ενέργειας, επενδυτικά σχέδια ή επιχειρηματική εμπιστοσύνη, τότε η πιστωτική δυναμική μπορεί να δοκιμαστεί.

Σταδιακή ανάκαμψη και στα νοικοκυριά

Θετική ήταν και η χρηματοδότηση προς τα νοικοκυριά και τα ιδιωτικά μη κερδοσκοπικά ιδρύματα. Η μηνιαία καθαρή ροή διαμορφώθηκε στα 112 εκατ. ευρώ, από 28 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής αυξήθηκε στο 2,7%, από 2,6%.

Η μεγαλύτερη κινητικότητα εντοπίζεται στα καταναλωτικά δάνεια, τα οποία έφτασαν τα 118 εκατ. ευρώ, με ετήσιο ρυθμό μεταβολής 7,7%, από 7% τον Φεβρουάριο. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, σημαντικό ρόλο σε αυτή την άνοδο παίζει η ενίσχυση των ψηφιακών υπηρεσιών και η αξιοποίηση του e-banking ως καναλιού πώλησης τραπεζικών προϊόντων.

Οι τράπεζες έχουν επενδύσει σημαντικά στην ψηφιακή εμπειρία του πελάτη, επιτρέποντας ταχύτερες αιτήσεις, ευκολότερη αξιολόγηση και πιο άμεση εκταμίευση μικρότερων δανείων. Αυτό φαίνεται να στηρίζει ιδιαίτερα την καταναλωτική πίστη.

Τα στεγαστικά κρατούν θετικό πρόσημο μετά από 15 χρόνια πίεσης

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η πορεία της στεγαστικής πίστης. Παρότι η ανάκαμψη παραμένει αργή, το σημαντικό είναι ότι τα στεγαστικά δάνεια διατηρούν το θετικό έδαφος που πέτυχαν για πρώτη φορά τον Δεκέμβριο του 2025, έπειτα από 15 χρόνια συρρίκνωσης.

Τον Μάρτιο του 2026, η καθαρή πιστωτική επέκταση στα στεγαστικά δάνεια διαμορφώθηκε στα 3 εκατ. ευρώ, με ετήσιο ρυθμό μεταβολής 1,1%. Το ποσό είναι μικρό, όμως η κατεύθυνση έχει σημασία. Μετά από μακρά περίοδο απομόχλευσης, η στεγαστική πίστη δείχνει σημάδια σταθεροποίησης.

Στην εξέλιξη αυτή συμβάλλουν επιδοτούμενα προγράμματα, όπως το «Σπίτι μου ΙΙ», αλλά και ειδικά προϊόντα που έχουν σχεδιάσει οι τέσσερις συστημικές τράπεζες για αγορά πρώτης κατοικίας με ευνοϊκότερους όρους.

Η πιστωτική επέκταση ως δείκτης εμπιστοσύνης

Η αύξηση των δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά αποτελεί ένδειξη ότι η ελληνική οικονομία εξακολουθεί να διαθέτει επενδυτική και καταναλωτική δυναμική. Οι επιχειρήσεις αναζητούν κεφάλαια για ανάπτυξη, οι επαγγελματίες επιστρέφουν σταδιακά στον τραπεζικό δανεισμό και τα νοικοκυριά αρχίζουν να αξιοποιούν ξανά χρηματοδοτικά προϊόντα.

Ωστόσο, το στοίχημα για τις τράπεζες είναι να διατηρήσουν την ισορροπία ανάμεσα στην ανάπτυξη και στη σύνεση. Η αύξηση των χορηγήσεων είναι θετική όταν στηρίζεται σε πραγματική αποπληρωτική ικανότητα και αυστηρά κριτήρια αξιολόγησης. Σε περιβάλλον γεωπολιτικής αβεβαιότητας, η ταχύτητα από μόνη της δεν αρκεί.

Τα στοιχεία της ΤτΕ για τον Μάρτιο επιβεβαιώνουν ότι η πιστωτική επέκταση συνεχίζεται με ένταση. Το κρίσιμο ερώτημα πλέον είναι αν αυτή η δυναμική θα αντέξει τους επόμενους μήνες, όταν οι επιπτώσεις του πολέμου στη Μέση Ανατολή θα αρχίσουν να αποτυπώνονται πιο καθαρά στην οικονομία.

Πηγή: Pagenews.gr