Πιερρακάκης: Δισεκατομμύρια κάθονται στις καταθέσεις – Το σχέδιο για να πέσουν στην αγορά
ΧΡΟΝΟΣ ΑΝΑΓΝΩΣΗΣ 6 '
Πηγή Φωτογραφίας: eurokinissi//Πιερρακάκης: Δισεκατομμύρια κάθονται στις καταθέσεις – Το σχέδιο για να πέσουν στην αγορά
Πιερρακάκης: Η Ευρώπη κάθεται πάνω σε βουνό αποταμιεύσεων – Το μεγάλο σχέδιο για ισχυρότερες τράπεζες
Η Ευρώπη δεν έχει πρόβλημα έλλειψης χρημάτων. Έχει πρόβλημα στο πώς θα μετατρέψει τις τεράστιες αποταμιεύσεις των πολιτών της σε επενδύσεις που θα χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξη, την τεχνολογία, την άμυνα και την ενεργειακή μετάβαση.
Αυτό είναι το βασικό μήνυμα που στέλνει ο πρόεδρος του Eurogroup, Κυριάκος Πιερρακάκης, ανοίγοντας ταυτόχρονα μια πολύ μεγαλύτερη συζήτηση για το μέλλον των ευρωπαϊκών τραπεζών.
Σε συνέντευξή του στο ECB Supervision Newsletter, ο Πιερρακάκης υποστηρίζει ότι η Ευρώπη έχει πλέον ισχυρό και ανθεκτικό τραπεζικό σύστημα, αλλά εξακολουθεί να μην έχει δημιουργήσει μια πραγματικά ενιαία χρηματοπιστωτική αγορά.
Και αυτό, όπως τονίζει, κοστίζει σε ανάπτυξη.
«Οι αποταμιεύσεις μένουν εγκλωβισμένες»
Το πρόβλημα βρίσκεται στον τρόπο με τον οποίο κυκλοφορεί το ευρωπαϊκό κεφάλαιο.
Μεγάλο μέρος των αποταμιεύσεων παραμένει σε καταθέσεις χαμηλής απόδοσης αντί να κατευθύνεται προς παραγωγικές επενδύσεις, καινοτόμες επιχειρήσεις και εταιρείες που χρειάζονται κεφάλαια για να μεγαλώσουν.
Ο Πιερρακάκης το θέτει ξεκάθαρα:
η Ευρώπη δεν στερείται κεφαλαίων.
Στερείται μηχανισμών που να συνδέουν αποτελεσματικά αυτά τα κεφάλαια με τις επενδυτικές ευκαιρίες.
Και αυτή η αδυναμία γίνεται ακόμη πιο κρίσιμη την ώρα που η ήπειρος χρειάζεται τεράστιες επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη, πράσινη ενέργεια, ψηφιακές υποδομές, άμυνα και παραγωγική αναβάθμιση.
Το πρόβλημα των μικρών ευρωπαϊκών τραπεζών
Ο πρόεδρος του Eurogroup βάζει στο τραπέζι και ένα από τα πιο ευαίσθητα ζητήματα για το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα:
την κλίμακα.
Όπως επισημαίνει, ακόμη και οι μεγαλύτερες τράπεζες της ευρωζώνης παραμένουν σχετικά μικρές σε σύγκριση με τους μεγάλους τραπεζικούς ομίλους των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας.
Οι πέντε μεγαλύτερες τράπεζες της ευρωζώνης έχουν συνολικά μέγεθος συγκρίσιμο με εκείνο των μεγαλύτερων τραπεζών του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ιαπωνίας, παρότι εξυπηρετούν πολύ μεγαλύτερη αγορά.
Η αιτία, σύμφωνα με τον Πιερρακάκη, είναι σε μεγάλο βαθμό ότι η ευρωπαϊκή τραπεζική αγορά παραμένει χωρισμένη σε εθνικά «κουτιά».
Μεγαλύτερες τράπεζες, περισσότερες συγχωνεύσεις
Η λύση που προκρίνει είναι περισσότερη διασυνοριακή ενοποίηση.
Τράπεζες που θα μπορούν να λειτουργούν πραγματικά σε πανευρωπαϊκή κλίμακα, να μεταφέρουν κεφάλαια και ρευστότητα ευκολότερα μεταξύ των κρατών-μελών και να χρηματοδοτούν επιχειρήσεις σε ολόκληρη την Ενιαία Αγορά.
Η λογική είναι ότι μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες θα διαθέτουν περισσότερη κλίμακα για να επενδύουν:
στην τεχνητή νοημοσύνη,
στην κυβερνοασφάλεια,
στις ψηφιακές υποδομές,
στην τεχνολογική αναβάθμιση,
και στη χρηματοδότηση μεγάλων επενδυτικών σχεδίων.
Ο ίδιος αναφέρει ότι οι επενδύσεις των μεγαλύτερων ευρωπαϊκών τραπεζών στην τεχνολογία, ως ποσοστό του ενεργητικού τους, παραμένουν αισθητά χαμηλότερες από εκείνες των αμερικανικών τραπεζών.
Το μήνυμα της ΕΚΤ: η Ευρώπη πρέπει να γίνει μία αγορά
Η κατεύθυνση αυτή συμπίπτει με τη γραμμή που έχει ήδη χαράξει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Η ΕΚΤ υποστηρίζει ότι η ανταγωνιστικότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών περιορίζεται από τον κατακερματισμό, την πολυπλοκότητα και την αδυναμία λειτουργίας της ευρωζώνης σαν μια πραγματικά ενιαία τραπεζική αγορά.
Έχει ζητήσει περισσότερη ελευθερία στην κίνηση κεφαλαίων και ρευστότητας μέσα στους διασυνοριακούς τραπεζικούς ομίλους και ταχύτερη ολοκλήρωση της Τραπεζικής Ένωσης.
Η Τραπεζική Ένωση επιστρέφει στο προσκήνιο
Στο επίκεντρο βρίσκεται ξανά και το EDIS, το ευρωπαϊκό σύστημα ασφάλισης καταθέσεων.
Πρόκειται για ένα από τα μεγάλα ανολοκλήρωτα κομμάτια της Τραπεζικής Ένωσης.
Ο Πιερρακάκης υποστηρίζει ότι η κοινή προστασία των καταθετών και η ενοποίηση της τραπεζικής αγοράς πρέπει να προχωρήσουν παράλληλα.
Η λογική είναι ότι εάν οι καταθέσεις θεωρούνται εξίσου ασφαλείς σε ολόκληρη την ευρωζώνη, περιορίζεται η τάση των κρατών να προστατεύουν τις εθνικές τους τραπεζικές αγορές και διευκολύνονται οι διασυνοριακές κινήσεις κεφαλαίων.
Η ΕΚΤ επίσης έχει ζητήσει συγκεκριμένα βήματα προς τη δημιουργία του EDIS.
«Κόψτε τη γραφειοκρατία»
Ο δεύτερος μεγάλος άξονας είναι η απλοποίηση.
Ο Πιερρακάκης υπογραμμίζει ότι λιγότερη γραφειοκρατία δεν σημαίνει χαλάρωση της τραπεζικής εποπτείας.
Αντίθετα, ζητά ένα σύστημα αυστηρό αλλά απλούστερο, προβλέψιμο και κοινό για ολόκληρη την Ευρώπη.
Σήμερα, οι ίδιες ευρωπαϊκές τραπεζικές απαιτήσεις μπορούν να εφαρμόζονται διαφορετικά από χώρα σε χώρα, δημιουργώντας κόστος, αβεβαιότητα και επικαλύψεις.
«Η εμπιστοσύνη δεν απορρέει από τον αριθμό των κανόνων», είναι ουσιαστικά η θέση που διατυπώνει, αλλά από την ποιότητα της εποπτείας και την αποτελεσματικότητα του θεσμικού πλαισίου.
Από το gov.gr στην ΕΚΤ
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει και η πρόταση του Πιερρακάκη να μεταφερθεί στην ευρωπαϊκή τραπεζική εποπτεία μια βασική αρχή που χρησιμοποιήθηκε στον ψηφιακό μετασχηματισμό του ελληνικού Δημοσίου:
τα δεδομένα να συλλέγονται μία φορά και να επαναχρησιμοποιούνται.
Αντί οι τράπεζες να στέλνουν τα ίδια στοιχεία πολλές φορές σε ΕΚΤ, EBA, εθνικές εποπτικές αρχές και άλλους θεσμούς, προτείνει κοινά πρότυπα δεδομένων και μεγαλύτερη διαλειτουργικότητα.
Η λογική είναι να μειωθεί το κόστος συμμόρφωσης και οι επόπτες να διαθέτουν περισσότερο χρόνο για την πραγματική ανάλυση των κινδύνων.
Η μεγάλη μάχη είναι για τις επενδύσεις
Πίσω από όλα αυτά υπάρχει ένα πολύ μεγαλύτερο οικονομικό ζήτημα.
Η Ευρώπη πρέπει να χρηματοδοτήσει ταυτόχρονα:
την τεχνολογική μετάβαση,
την πράσινη οικονομία,
την άμυνα,
τις υποδομές,
την ενεργειακή ασφάλεια,
και την αντιμετώπιση του δημογραφικού.
Την ίδια στιγμή, η παραγωγικότητα παραμένει υπό πίεση και ο ανταγωνισμός από ΗΠΑ και Κίνα γίνεται εντονότερος.
Ο ίδιος ο Πιερρακάκης χαρακτηρίζει τον γεωπολιτικό κατακερματισμό, την επιβράδυνση της παραγωγικότητας και τις τεράστιες νέες επενδυτικές ανάγκες προκλήσεις που απαιτούν συντονισμένη ευρωπαϊκή δράση.
Η μεγάλη ειρωνεία είναι ότι τα χρήματα υπάρχουν.
Το πρόβλημα είναι ότι δεν φτάνουν αρκετά γρήγορα εκεί όπου χρειάζονται.
Το νέο στοίχημα του Eurogroup
Ο Πιερρακάκης θέτει έτσι μία σαφή ατζέντα για την προεδρία του στο Eurogroup:
ολοκλήρωση της Τραπεζικής Ένωσης,
προώθηση της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων,
διασυνοριακή τραπεζική,
μεγαλύτερη τραπεζική κλίμακα,
απλούστερο κανονιστικό πλαίσιο.
Η συζήτηση αφορά τελικά κάτι πολύ μεγαλύτερο από τις τράπεζες.
Αφορά το εάν η Ευρώπη θα μπορέσει να μετατρέψει τις αποταμιεύσεις της σε δύναμη ανάπτυξης.
Γιατί στον νέο παγκόσμιο ανταγωνισμό δεν αρκεί να έχεις κεφάλαια.
Πρέπει να μπορείς και να τα κινητοποιήσεις πριν οι επενδύσεις, οι επιχειρήσεις και η τεχνολογία μετακινηθούν αλλού.
Πηγή: pagenews.gr
Διαβάστε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο
