Οι ελληνικές τράπεζες επιστρέφουν δυναμικά στον ασφαλιστικό κλάδο και αυτή τη φορά δεν περιορίζονται στην απλή διάθεση ασφαλιστικών προϊόντων από τα καταστήματά τους.
Η νέα στρατηγική είναι πολύ πιο φιλόδοξη: συμμετοχές σε ασφαλιστικές εταιρείες, εξαγορές, στενότερες συνεργασίες και δημιουργία ολοκληρωμένων τραπεζοασφαλιστικών ομίλων.
Το κίνητρο είναι σαφές. Οι τράπεζες αναζητούν νέες πηγές εσόδων πέρα από τα επιτόκια και ταυτόχρονα βλέπουν ότι η ελληνική ασφαλιστική αγορά έχει σημαντικά περιθώρια ανάπτυξης.
Στην Ελλάδα, τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα αντιστοιχούν περίπου στο 2,5% του ΑΕΠ, όταν ο ευρωπαϊκός μέσος όρος κινείται κοντά στο 9%.
Αυτό το χάσμα λειτουργεί για τον τραπεζικό κλάδο περισσότερο ως ευκαιρία παρά ως αδυναμία.
Γιατί οι τράπεζες ποντάρουν ξανά στις ασφάλειες
Το bancassurance είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τις τράπεζες για τρεις λόγους.
Πρώτον, δημιουργεί έσοδα από προμήθειες και ασφαλιστική παραγωγή σε μια περίοδο όπου τα τραπεζικά περιθώρια από τα επιτόκια δεν μπορούν να θεωρούνται μόνιμα.
Δεύτερον, επιτρέπει στις τράπεζες να αξιοποιούν το υπάρχον πελατολόγιο, τα καταστήματα και τα ψηφιακά τους κανάλια για να πουλήσουν περισσότερα προϊόντα χωρίς να χρειάζονται αντίστοιχη αύξηση του λειτουργικού κόστους.
Τρίτον, ενισχύει τη σχέση με τον πελάτη. Ένας τραπεζικός όμιλος που μπορεί να προσφέρει λογαριασμό, στεγαστικό, επενδυτικά προϊόντα, ασφάλεια ζωής, υγείας ή κατοικίας γίνεται πολύ δυσκολότερο να αντικατασταθεί από έναν ανταγωνιστή.
Πειραιώς: Η Εθνική Ασφαλιστική ήδη αποδίδει
Η Πειραιώς φαίνεται να δικαιώνεται μέχρι στιγμής από την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Στο πρώτο εξάμηνο του 2026, η ασφαλιστική δραστηριότητα ξεπέρασε τους στόχους του business plan τόσο σε παραγωγή όσο και σε κερδοφορία.
Τα βασικά μεγέθη:
- μικτή παραγωγή ασφαλίστρων 424 εκατ. ευρώ
- στόχος εξαμήνου 404 εκατ. ευρώ
- κέρδη προ φόρων 47 εκατ. ευρώ
- στόχος κερδών προ φόρων 18 εκατ. ευρώ
- εκτίμηση για ασφάλιστρα περίπου 850 εκατ. ευρώ στο σύνολο του 2026
- στόχος άνω του 1 δισ. ευρώ το 2027
Η λογική για την Πειραιώς είναι ξεκάθαρη: να μετατρέψει μια μεγάλη ασφαλιστική εταιρεία σε δεύτερο ισχυρό πυλώνα κερδοφορίας δίπλα στην τραπεζική δραστηριότητα.
Eurobank: Επιστροφή στον πλήρη έλεγχο της Eurolife Ζωής
Η Eurobank επέλεξε διαφορετικό δρόμο, επιστρέφοντας στον πλήρη έλεγχο της Eurolife FFH Ασφαλίσεων Ζωής.
Η τράπεζα συμφώνησε να αποκτήσει από τη Fairfax το 80% της εταιρείας έναντι 813 εκατ. ευρώ.
Η διοίκηση εκτιμά ότι η ασφαλιστική δραστηριότητα μπορεί να προσφέρει περίπου 100 εκατ. ευρώ κέρδη προ φόρων ετησίως.
Παράλληλα, η Eurobank έχει ήδη ενισχύσει σημαντικά την ασφαλιστική της παρουσία στην Κύπρο.
Η απόκτηση της CNP Cyprus Insurance Holdings δημιούργησε έκτακτο κέρδος 38 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο, ενισχύοντας ακόμη περισσότερο το αποτύπωμα της τράπεζας στον χώρο των ασφαλίσεων.
Εθνική Τράπεζα: Συμμαχία με την Allianz
Η Εθνική Τράπεζα επέλεξε στρατηγική συμμετοχής αντί πλήρους εξαγοράς.
Η απόκτηση του 30% της Allianz Ελλάδας δημιουργεί έναν νέο πυρήνα bancassurance με έμφαση κυρίως στους πελάτες λιανικής.
Η συμφωνία αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στα οικονομικά μεγέθη της ΕΤΕ:
- τετραπλασιασμό των ασφαλιστικών εσόδων
- αύξηση περίπου 6% στα καθαρά έσοδα από προμήθειες
- ενίσχυση περίπου 4% στα κέρδη ανά μετοχή
- βελτίωση της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων πάνω από 50 μονάδες βάσης
Η Εθνική ποντάρει ουσιαστικά στη δύναμη ενός διεθνούς ασφαλιστικού brand, κρατώντας παράλληλα σημαντική οικονομική συμμετοχή στο αποτέλεσμα.
Alpha Bank: Διπλό ασφαλιστικό χτύπημα στην Κύπρο
Η Alpha Bank έχει ήδη ισχυρή δραστηριότητα bancassurance μέσω της AlphaLife, από την οποία τα σχετικά έσοδα έφθασαν τα 44 εκατ. ευρώ.
Το μεγάλο βήμα, όμως, γίνεται στην Κύπρο.
Η τράπεζα προχωρά:
- στην απόκτηση πλειοψηφικού ποσοστού στην Universal Life Insurance
- στην εξαγορά του 100% της Altius Insurance
Στόχος είναι η ενοποίηση των δύο εταιρειών και η δημιουργία ισχυρότερου ασφαλιστικού σχήματος στην κυπριακή αγορά.
Οι συναλλαγές αναμένεται να ολοκληρωθούν προς το τέλος του 2026, με πλήρη ενοποίηση των οικονομικών μεγεθών από το 2027.
CrediaBank: Η «Ευρώπη» γίνεται μοχλός κερδοφορίας
Η CrediaBank ακολουθεί επίσης επιθετική στρατηγική με την εξαγορά της Ευρώπη Holdings.
Το deal αναμένεται να προσθέσει:
- περίπου 20 εκατ. ευρώ κέρδη το 2026
- περίπου 45 εκατ. ευρώ κέρδη το 2028
- 17 εκατ. ευρώ πρόσθετα έσοδα από προμήθειες
- αύξηση περίπου 8% στα κέρδη ανά μετοχή
- κεφαλαιακή ενίσχυση περίπου 140 μονάδων βάσης
Η Ευρώπη Holdings διαθέτει ιδιαίτερα υψηλό δείκτη φερεγγυότητας, στο 367%, και ισχυρή θέση στην ασφάλιση ακινήτων.
Για την CrediaBank, το σημαντικότερο πλεονέκτημα είναι ότι αποκτά άμεσα μια πλήρη ασφαλιστική πλατφόρμα, την οποία μπορεί να διανείμει μέσω του τραπεζικού της δικτύου και των ψηφιακών καναλιών.
Το μεγάλο στοίχημα: Γιατί τώρα;
Η συγκυρία δεν είναι τυχαία.
Η ελληνική αγορά ασφαλίσεων εξακολουθεί να είναι μικρή σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες, ενώ τα τελευταία χρόνια αυξάνεται σταδιακά το ενδιαφέρον για ιδιωτική ασφάλιση υγείας, κατοικίας, ζωής και αποταμιευτικά προϊόντα.
Παράλληλα, η κλιματική κρίση, οι φυσικές καταστροφές, το αυξημένο κόστος υγείας και η μεγαλύτερη συζήτηση γύρω από το συνταξιοδοτικό ενισχύουν τη ζήτηση για προϊόντα που πριν από μερικά χρόνια θεωρούνταν δευτερεύοντα.
Οι τράπεζες βλέπουν εδώ μια αγορά που μπορεί να αναπτυχθεί πολύ ταχύτερα από τις κλασικές τραπεζικές εργασίες.
Από τράπεζες σε χρηματοοικονομικά «supermarkets»
Η μεγαλύτερη αλλαγή, πάντως, δεν αφορά μόνο τις εξαγορές.
Αφορά το μοντέλο λειτουργίας.
Οι τράπεζες θέλουν σταδιακά να εξελιχθούν από οργανισμούς που δίνουν δάνεια και δέχονται καταθέσεις σε ολοκληρωμένες πλατφόρμες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Αυτό σημαίνει ότι ο ίδιος πελάτης μπορεί να έχει:
- τραπεζικό λογαριασμό
- στεγαστικό ή καταναλωτικό δάνειο
- επενδυτικό προϊόν
- ασφάλεια ζωής
- ασφάλεια υγείας
- ασφάλεια κατοικίας
όλα μέσα από τον ίδιο όμιλο.
Το bancassurance γίνεται έτσι κάτι πολύ περισσότερο από μια συμπληρωματική δραστηριότητα. Γίνεται εργαλείο για υψηλότερα έσοδα, μεγαλύτερη πιστότητα πελατών και μικρότερη εξάρτηση από τα επιτόκια.
Και αν η ασφαλιστική αγορά στην Ελλάδα αρχίσει να πλησιάζει έστω σταδιακά τα ευρωπαϊκά επίπεδα, οι τράπεζες που έχουν ήδη τοποθετηθεί σήμερα μπορεί να είναι εκείνες που θα κερδίσουν το μεγαλύτερο κομμάτι της αυριανής πίτας.
Πηγή: pagenews.gr