Τράπεζες: Ράλι στα ομόλογα και «πράσινες» χρηματοδοτήσεις με ιστορικά χαμηλό κόστος

Ελληνικές τράπεζες εκμεταλλεύονται τις διεθνείς αγορές για φθηνότερο, μακροπρόθεσμο και ESG χρέος

Οι ελληνικές τράπεζες αξιοποιούν το θετικό διεθνές κλίμα στις αγορές, εκδίδοντας πράσινα και χαμηλού κόστους ομόλογα, μειώνοντας δραστικά το κόστος χρηματοδότησης και ενισχύοντας τη ρευστότητα τους. Το 2025, ο κλάδος άντλησε περίπου 7,4 δισ. ευρώ, ενώ η νέα φάση εκδόσεων στοχεύει σε αναχρηματοδότηση παλαιότερου χρέους και διεύρυνση της βάσης διεθνών επενδυτών.

Η κίνηση της Εθνικής

Η Εθνική Τράπεζα προχώρησε σε πρόωρη εξαγορά senior ομολόγου με επιτόκιο 7,25% και εξέδωσε νέο πράσινο ομόλογο 3,125%. Η μείωση του κόστους ξεπερνά τις 400 μονάδες βάσης, με ισχυρή ζήτηση από διεθνείς θεσμικούς επενδυτές (85% της έκδοσης).

Eurobank: Επιτυχία σε Tier 2

Η Eurobank εξέδωσε δεκαετές ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης Tier 2 ύψους 400 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,125%, ενώ το 94% της έκδοσης κατευθύνθηκε σε ξένους επενδυτές. Η υπερκάλυψη έφτασε 9,5 φορές, δείχνοντας εμπιστοσύνη στις ελληνικές τράπεζες.

Γιατί τώρα;

Ο μέσος όρος κόστους χρηματοδότησης των ελληνικών τραπεζών διαμορφώνεται πλέον κάτω από 1%, ενώ η στροφή σε πράσινα ομόλογα ανοίγει πρόσβαση σε κεφάλαια ESG και βελτιώνει τη φήμη τους σε αγορές και εποπτικούς φορείς.

Στρατηγική σημασία

Οι ελληνικές τράπεζες γίνονται ενεργοί διαχειριστές του ρίσκου τους. Αν το φθηνό κεφάλαιο χρησιμοποιηθεί για στοχευμένη πιστωτική επέκταση, τα οφέλη θα φτάσουν στην πραγματική οικονομία. Αν όχι, θα περιοριστούν σε λογιστική βελτίωση ισολογισμών χωρίς ουσιαστική παραγωγική επίπτωση.

Πηγές:

• Eurobank, Ετήσιες Εκθέσεις & Ανακοινώσεις eurobank.gr
• Εθνική Τράπεζα, Ανακοινώσεις για ομόλογα & ESG nbg.gr
• Reuters – Greek banks tap international bond markets at record lows (reuters.com)
• Bloomberg – National Bank, Eurobank issue green bonds amid global rally (bloomberg.com)