Πάνω από τέσσερις φορές η υπερκάλυψη
Η Alpha Bank ολοκλήρωσε μία ακόμη σημαντική έξοδο στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου, αντλώντας 700 εκατ. ευρώ μέσω νέων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, τύπου Senior Preferred.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον ήταν ιδιαίτερα υψηλό, καθώς το βιβλίο προσφορών ξεπέρασε τα 2,9 δισ. ευρώ, οδηγώντας σε υπερκάλυψη άνω των τεσσάρων φορών.
Η επίδοση αποκτά πρόσθετη σημασία καθώς αποτελεί το μεγαλύτερο βιβλίο προσφορών για έκδοση ελληνικής τράπεζας από την έναρξη της νέας περιόδου αυξημένης γεωπολιτικής έντασης στη Μέση Ανατολή.
Ιστορικά χαμηλό spread για την Alpha Bank
Ιδιαίτερα σημαντικό στοιχείο της συναλλαγής ήταν και η τελική τιμολόγηση.
Οι ομολογίες εκδόθηκαν με περιθώριο 85 μονάδων βάσης έναντι του αντίστοιχου mid-swap, επίπεδο που αποτελεί το χαμηλότερο spread που έχει πετύχει μέχρι σήμερα η Alpha Bank σε αντίστοιχη έκδοση.
Η εξέλιξη δείχνει ότι η υψηλή ζήτηση έδωσε στην τράπεζα τη δυνατότητα να βελτιώσει αισθητά τους όρους χρηματοδότησής της.
Σε τέτοιου τύπου εκδόσεις, όσο μικρότερο είναι το spread τόσο χαμηλότερο είναι, υπό τις ίδιες συνθήκες, το επιπλέον κόστος που απαιτούν οι επενδυτές για να χρηματοδοτήσουν τον εκδότη.
Διάρκεια 4,5 ετών με δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης
Το νέο ομόλογο έχει διάρκεια 4,5 ετών, ενώ προβλέπεται δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης μετά την πάροδο 3,5 ετών.
Η έκδοση εντάσσεται στον συνολικό σχεδιασμό χρηματοδότησης της Alpha Bank και ενισχύει τη δυνατότητά της να αντλεί κεφάλαια από διαφορετικές πηγές, διατηρώντας παράλληλα ενεργή παρουσία στις διεθνείς αγορές χρέους.
Πρόκειται, μάλιστα, για την τρίτη έκδοση Senior Preferred ομολογιών της Alpha Bank μέσα στον τελευταίο χρόνο, γεγονός που δείχνει τη συστηματική αξιοποίηση των διεθνών κεφαλαιαγορών από την τράπεζα.
Περισσότεροι από 110 θεσμικοί επενδυτές
Το ενδιαφέρον δεν περιορίστηκε μόνο στο συνολικό ύψος των προσφορών.
Περισσότεροι από 110 θεσμικοί επενδυτές συμμετείχαν στη διαδικασία, με τη συντριπτική πλειονότητα της έκδοσης να κατευθύνεται εκτός Ελλάδας.
Συγκεκριμένα, το 79% των ομολογιών κατανεμήθηκε σε επενδυτές του εξωτερικού, επιβεβαιώνοντας τον έντονο διεθνή χαρακτήρα της συναλλαγής.
Ισχυρή παρουσία Βρετανών και Ευρωπαίων επενδυτών
Το Ηνωμένο Βασίλειο συγκέντρωσε το μεγαλύτερο ποσοστό της διεθνούς κατανομής, με 33% της έκδοσης.
Ακολούθησαν επενδυτές από Γερμανία και Ελβετία με συνολικό ποσοστό 13%, από τη Γαλλία με 12%, ενώ Βέλγιο και Ολλανδία αντιπροσώπευσαν συνολικά περίπου 10%.
Η γεωγραφική διασπορά θεωρείται σημαντικό στοιχείο για μία τραπεζική έκδοση, καθώς μειώνει την εξάρτηση από μία συγκεκριμένη επενδυτική αγορά και διευρύνει τη βάση των θεσμικών επενδυτών που παρακολουθούν την τράπεζα.
Το μήνυμα της Alpha Bank προς τις αγορές
Η διοίκηση της τράπεζας αποδίδει τη μεγάλη ζήτηση στην ενίσχυση του πιστωτικού της προφίλ και στη μεγαλύτερη εμπιστοσύνη που δείχνει η διεθνής επενδυτική κοινότητα στη στρατηγική της.
«Η συναλλαγή αναδεικνύει την ικανότητα της Alpha Bank να αξιοποιεί με ταχύτητα και συνέπεια τις ευκαιρίες που παρουσιάζουν οι αγορές, ακόμη και σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας», δήλωσε η Chief of Global Markets and Group Treasurer της τράπεζας, Κατερίνα Μαρμαρά.
Όπως πρόσθεσε, «η ισχυρή ζήτηση και η σημαντική βελτίωση της τιμολόγησης νέων ομολογιών επιβεβαιώνουν την ποιότητα της επενδυτικής μας βάσης και ενισχύουν περαιτέρω τη θέση της Alpha Bank στις διεθνείς κεφαλαιαγορές».
Τι σημαίνει η έκδοση για την τράπεζα
Η έκδοση των 700 εκατ. ευρώ δεν αφορά μόνο την άντληση νέας ρευστότητας.
Αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής μέσω της οποίας η Alpha Bank επιδιώκει να διατηρεί διαφοροποιημένες πηγές χρηματοδότησης, να ενισχύει τη χρηματοδοτική της ευελιξία και να δημιουργεί σταθερή παρουσία στις διεθνείς αγορές.
Η υπερκάλυψη άνω των τεσσάρων φορών, η συμμετοχή περισσότερων από 110 θεσμικών επενδυτών και κυρίως το ιστορικά χαμηλό spread των 85 μονάδων βάσης αποτελούν τα στοιχεία που ξεχωρίζουν.
Σε μία περίοδο αυξημένης μεταβλητότητας στις διεθνείς αγορές, η Alpha Bank κατάφερε να εξασφαλίσει σημαντική ζήτηση και καλύτερους όρους χρηματοδότησης, ενισχύοντας την πρόσβασή της στις ευρωπαϊκές και διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Πηγή: Pagenews.gr