Metlen: Με επιτυχία ολοκληρώνεται εισαγωγή στο LSE – Πώς ξεπέρασε τον στόχο του 90%

Το προσωπικό στοίχημα Μυτιληναίου και το λονδρέζικο ντεμπούτο στις 4 Αυγούστου

Ως ψήφος πίστης στο όραμα του Ευάγγελου Μυτιληναίου δύναται να χαρακτηριστεί η μεγάλη επιτυχία που είχε η δημόσια προσφορά της Metlen PLC, η οποία συγκέντρωσε ποσοστό αποδοχής 90,085%. Αξίζει να σημειωθεί ότι λόγω της μεγάλης μετοχικής διασποράς της εταιρείας, δεν ήταν λίγοι εκείνοι που θεωρούσαν την υπέρβαση του ποσοστού-στόχου του 90% ως ανέφικτη.

Επί της ουσίας η επιτυχής έκβαση της δημόσιας προσφοράς ανοίγει τον δρόμο για την εισαγωγή της εταιρείας στις 4 Αυγούστου, στο LSE, στο μεγαλύτερο και με την υψηλότερη εμπορευσιμότητα χρηματιστήριο της Ευρώπης. Και όλα αυτά σε μια εποχή ο όμιλος είναι σε τροχιά σημαντικής ανάπτυξης, ενισχύοντας τις επενδύσεις του σε μέταλλα και άμυνα και διεκδικώντας με επιτυχία μεγάλα έργα στην Ευρώπη.

Το προσωπικό στοίχημα

Ο κ. Μυτιληναίος σήκωσε στους ώμους του την προσπάθεια να πείσει του μετόχους της εταιρείας: στις 16 Ιουλίου είχε απευθυνθεί προσωπικά στους μετόχους, περιγράφοντας το νέο διεθνές ταξίδι της Metlen στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, αλλά και το τι κερδίζουν οι μέτοχοι μέσα από τη διαδικασία ανταλλαγής μετοχών και την εισαγωγή στο LSE.

«Αν και η εισαγωγή μας στο χρηματιστήριο του Λονδίνου είναι ένα διεθνές βήμα, η ταυτότητά μας παραμένει ελληνική», τόνισε ο κ. Μυτιληναίος, επισημαίνοντας τη σημασία του επόμενου βήματος της Metlen.

«Στις 27 Ιουνίου, σημειώσαμε ένα σημαντικό ορόσημο για τη METLEN, καθώς ξεκίνησε τη Δημόσια Πρόταση Ανταλλαγής Μετοχών – μια στρατηγική κίνηση που έχει σχεδιαστεί για να υποστηρίξει το επόμενο κεφάλαιο ανάπτυξής μας, την εισαγωγή στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Η πρόταση αυτή δίνει σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της METLEN τη δυνατότητα να ανταλλάξουν τις μετοχές τους με μετοχές της METLEN PLC — μιας νέας εταιρείας με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, και συγκεκριμένα το Λονδίνο, και υπό την ηγεσία της υφιστάμενης διοίκησης. Η αναλογία είναι απλή: μία μετοχή της METLEN PLC για κάθε μετοχή της METLEN Α.Ε.» τόνισε.

Και κατέληξε γράφοντας: «Θέλω να απευθύνω αυτό το μήνυμα σε όλους εσάς που σταθήκατε δίπλα μας διαχρονικά και μας βοηθήσατε με τη υποστήριξή σας να φτάσουμε εδώ που είμαστε τώρα. Είμαι σίγουρος ότι με τη συνεχή δική σας στήριξη, η εταιρία μας θα μεγαλουργήσει και στο διεθνές επιχειρηματικό στερέωμα. Σας ευχαριστώ και πάλι και χαίρομαι που θα συνεχίσουμε να είμαστε μαζί στο συναρπαστικό αυτό ταξίδι».

Τα επόμενα ορόσημα

Σύμφωνα με τον ενημερωτικό δελτίο, στις 29 Ιουλίου θα ανακοινωθούν τα επίσημα αποτελέσματα της δημόσιας προσφοράς και μέχρι την Παρασκευή 1 Αυγούστου θα έχει ολοκληρωθεί και η εκκαθάριση της διαδικασίας.

Την ίδια ημέρα θα εκδοθούν και οι μετοχές ανταλλάγματος και θα πιστωθούν στους λογαριασμούς των μετόχων στο CREST και στο Σύστημα Άυλων Τίτλων. Ετσι, τη Δευτέρα 4 Αυγούστου θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση στο Λονδίνο ενώ παράλληλα θα διαπραγματεύεται και στην Αθήνα. Επισημαίνεται ότι όσοι μέτοχοι δεν αποδέχθηκαν τη δημόσια πρόταση, έχουν δικαίωμα εξόδου εντός 3 μηνών από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων στις 29 Ιουλίου. Οι μέτοχοι έχουν τη δυνατότητα να επιλέξουν είτε μία μετοχή ανταλλάγματος είτε 39,62 ευρώ σε μετρητά ανά μετοχή.

Η τελική ημερομηνία για την άσκηση του δικαιώματος εξαγοράς είναι η 27η Οκτωβρίου.

Τα οφέλη από την εισαγωγή της Metlen στο LSE

Ο πρόεδρος και CEO της Metlen Ευάγγελος Μυτιληναίος σε πρόσφατο μήνυμα του είχε σημειώσει τα οφέλη για τους μετόχους που θα αποδεχθούν τη δημόσια πρόταση:

• Διατηρούν τη συμμετοχή τους στην METLEN PLC πλέον — η οποία τοποθετείται σε ένα ευρύτερο διεθνές περιβάλλον.
• Η ΜΕΤLEN PLC θα έχει πρόσβαση σε ενισχυμένες δυνατότητες διαπραγμάτευσης και άντλησης κεφαλαίων.
• Συνεχίζουν να είναι μέτοχοι σε μια διεθνή πια εταιρία με ισχυρή απόδοση, διεθνή επέκταση και βαθιά διαχρονική σχέση με την Ελλάδα.

Η στήριξη των αγορών

Με τιμή στόχο στα 58 ευρώ αρχίζει η BNP Paribas την κάλυψη Metlen, επίπεδο που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 25%, βλέποντας μάλιστα σημαντικά περιθώρια re-rating, για έναν όμιλο που διαπραγματεύεται με discount έναντι των ομοειδών της.

Όπως εξηγεί η BNP Paribas, η Metlen έχει «ρίζες« στα μέταλλα και την εξόρυξη και λειτουργεί τη μόνη ολοκληρωμένη μονάδα παραγωγής αλουμινίου στην Ευρώπη. Η παραγωγή αλουμινίου απαιτεί πολλή ενέργεια, γεγονός που οδήγησε την εταιρεία να επεκταθεί στην παραγωγή και διανομή ενέργειας. Κατά τη γαλλική τράπεζα, αυτή η καθετοποίηση δημιουργεί ευκαιρίες συνέργειας και δυνατότητα εκμετάλλευσης της μεταβλητότητας της αγοράς. Η εταιρεία εδρεύει στην Αθήνα και σκοπεύει να εισαχθεί στο χρηματιστήριο του Λονδίνου στις 4 Αυγούστου, με την κεφαλαιοποίησή της θα την κατατάσσει εντός του δείκτη FTSE 100.

Η λονδρέζικη προoπτική της Metlen έχει οδηγήσει χρηματιστηριακές εταιρείες και αναλυτές να ανεβάσουν τον πήχη για την τιμή της μετοχής. Επίσης, μόνο τυχαίο δεν είναι ότι η JP Morgan υπολόγισε τις συνολικές παθητικές εισροές από την εισαγωγή της Metlen PLC στην κατηγορία ESCC του Χρηματιστηρίου Αξιών του Λονδίνου σε πάνω από 400 εκατ. δολάρια.

Η Berenberg τοποθετεί την τιμή στόχο στα 59 ευρώ, με τη σύσταση για αγορά (buy).

Είχαν προηγηθεί η Morgan Stanley (62 ευρώ), Piraeus (61,5 ευρώ), NBG (61 ευρώ) και Edison (60 ευρώ).

Οι αναλυτές της Berenberg επιβεβαιώνουν τόσο τη στρατηγική διπλασιασμού της κερδοφορίας της Metlen όπως αυτή διατυπώθηκε στο πρόσφατο CMD στο Λονδίνο, όσο και τις εκτιμήσεις των υπόλοιπων αναλυτών. Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται στην επικείμενη ένταξη της Metlen στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, και συγκεκριμένα στο FTSE 100, με την Berenberg να βλέπει αυτή τη στρατηγική κίνηση ως ένα ισχυρό καταλύτη τόσο για την περεταίρω ανάπτυξη της εταιρείας και της μετοχής.

Ανάπτυξη και αξία με έναν καταλύτη

Όπως εξηγεί η Berenberg, η Metlen Energy & Metals (Metlen) παραμένει μια ελκυστική και υποτιμημένη μετοχή, η οποία δεν είναι ακόμα ευρέως γνωστή στην διεθνή αγορά. Ωστόσο, εκτιμά ότι αυτό θα αλλάξει με την προγραμματισμένη εισαγωγή της στο Λονδίνο, με τη μετοχή της να κάνει re-rating καθώς το αναπτυξιακό δυναμικό της εταιρείας από τις πολύ συνδυαστικές επιχειρήσεις ενέργειας και μετάλλων θα φτάσει σε ευρύτερο κοινό.

Πηγή: Pagenews.gr