Έκλεισε η εξαγορά ΕΧΑΕ από Euronext -Πιερρακάκης: Πρόκειται για μια από τις μεγαλύτερες ξένες επενδύσεις

Η πρόταση αφορά σχέση ανταλλαγής 20 μετοχών της ΕΧΑΕ για κάθε 1 νέα κοινή μετοχή της Euronext, με αντάλλαγμα αποκλειστικά σε είδος. Η τιμή της δημόσιας πρότασης αντιστοιχεί σε €7,14 ανά μετοχή της ΕΧΑΕ και σε συνολική αποτίμηση ύψους €412,8 εκατ. (fully diluted basis).

Η περίοδος αποδοχής αναμένεται να ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2025, ενώ η ολοκλήρωση της συναλλαγής προβλέπεται να πραγματοποιηθεί έως το τέλος του έτους, υπό την προϋπόθεση λήψης όλων των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων. Προϋπόθεση για την επιτυχία της πρότασης είναι η απόκτηση τουλάχιστον 67% των μετοχών της ΕΧΑΕ με δικαίωμα ψήφου.

Ομόφωνη στήριξη από το Δ.Σ. της ΕΧΑΕ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ τάσσεται ομόφωνα υπέρ της πρότασης, έχοντας συνάψει και σχετική συμφωνία συνεργασίας με την Euronext, η οποία διατηρεί στενή συνεργασία με τις ελληνικές αρχές και δεσμεύεται για τη διατήρηση της νομικής μορφής, της έδρας, της τοπικής διοίκησης, της φορολογικής παρουσίας και της απασχόλησης της ΕΧΑΕ στην Ελλάδα.

Οικονομικά στοιχεία – Συνέργειες και ενίσχυση κερδών

Η Euronext εκτιμά ότι η εξαγορά της ΕΧΑΕ θα αποφέρει συνέργειες ύψους €12 εκατ. ετησίως έως το 2028, με κόστος υλοποίησης περίπου €25 εκατ. Επιπλέον, η συναλλαγή αναμένεται να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Euronext ήδη από τον πρώτο χρόνο.

Σε επενδυτικό επίπεδο, η πρόταση θεωρείται αποδοτική, καθώς η απόδοση επί του απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE) αναμένεται να υπερβεί το σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου (WACC) στο χρονικό διάστημα από το τρίτο έως το πέμπτο έτος μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς.

Δήλωση Stéphane Boujnah – Στρατηγική Ενοποίησης

Ο Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Euronext, Stéphane Boujnah, δήλωσε χαρακτηριστικά:

«Με την ανακοίνωση της δημόσιας πρότασης για την απόκτηση της ΕΧΑΕ, του διαχειριστή της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, η Euronext κάνει ένα σημαντικό βήμα προς μια πιο ολοκληρωμένη και πιο ανταγωνιστική ευρωπαϊκή κεφαλαιαγορά.

Σήμερα, η δέσμευση για πρόοδο προς τη δημιουργία μιας Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων στην Ευρώπη είναι ισχυρότερη από ποτέ και είμαστε πλήρως προσηλωμένοι στο να την κάνουμε πράξη.

Τα τελευταία χρόνια, χάρη στις μοναδικές μας δυνατότητες ενοποίησης, έχουμε δημιουργήσει την κορυφαία ευρωπαϊκή υποδομή κεφαλαιαγοράς. Η Euronext επιδιώκει να επεκτείνει περαιτέρω τη γεωγραφική της παρουσία στην Ελλάδα και να δημιουργήσει, μέσω της ΕΧΑΕ, ένα χρηματοδοτικό κέντρο για τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Η Ελλάδα έχει σημειώσει ισχυρή οικονομική ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια με την υποστήριξη αυξανόμενων επενδύσεων, ενισχυμένης διεθνούς εμπιστοσύνης και ισχυρών μακροοικονομικών δεικτών. Αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για να επενδύσει κανείς στην Ελλάδα.

Η ένταξη στις κορυφαίες τεχνολογίες διαπραγμάτευσης και μετασυναλλακτικών υπηρεσιών της Euronext θα ενισχύσει τη διεθνή ορατότητα και ελκυστικότητα των ελληνικών αγορών».

Στρατηγική ενοποίησης ευρωπαϊκών αγορών

Η κίνηση της Euronext εντάσσεται στο ευρύτερο στρατηγικό της πλάνο για την ενοποίηση των ευρωπαϊκών αγορών κεφαλαίου, με στόχο τη δημιουργία ενός ισχυρότερου, τεχνολογικά ενοποιημένου οικοσυστήματος, που θα ενισχύσει τη ρευστότητα, τη διαφάνεια και τη διεθνή ελκυστικότητα των περιφερειακών αγορών, όπως η ελληνική.

Η ΕΧΑΕ, μέσω της ένταξής της στον Όμιλο Euronext, θα αποκτήσει πρόσβαση στην κοινή τεχνολογική πλατφόρμα και στην ευρωπαϊκή επενδυτική βάση του ομίλου, κάτι που εκτιμάται ότι θα αυξήσει τη διεθνή προβολή και τη ρευστότητα των ελληνικών κεφαλαιαγορών.