Τράπεζα της Ελλάδος: Στο μικροσκόπιο οι εγγυήσεις του «Ηρακλή» – Κίνδυνος τρύπας 19 δισ. ευρώ

Το κρίσιμο ζήτημα των κρατικών εγγυήσεων ύψους 19 δισ. ευρώ στο πρόγραμμα «Ηρακλής» βρέθηκε στο επίκεντρο της σύσκεψης υψηλού επιπέδου στην Τράπεζα της Ελλάδος, με τη συμμετοχή κυβέρνησης, τραπεζών και servicers.

Ο «Ηρακλής» σε δοκιμασία

Το σχέδιο τιτλοποιήσεων κόκκινων δανείων «Ηρακλής», που υλοποιήθηκε σε δύο φάσεις (Ηρακλής 1 και 2), είχε στόχο τη μείωση των NPLs που κάποτε ξεπερνούσαν το 45% των δανειακών χαρτοφυλακίων. Σήμερα, παρά τη σημαντική μείωση στο 8,6% στο τέλος του 2023, η υστέρηση στην υλοποίηση των business plans προκαλεί ανησυχία:

• Τα ακίνητα που περνούν στους servicers λόγω πλειστηριασμών πωλούνται με υψηλά discounts, δημιουργώντας απώλειες.
• Οι καθυστερήσεις στις ρυθμίσεις, όπως και οι δικαστικές εκκρεμότητες (π.χ. πιλοτική δίκη για τα δάνεια Κατσέλη), ενισχύουν το ρίσκο.
• Οι μαζικές ρυθμίσεις δανείων σε ελβετικό φράγκο μπορεί να επιβαρύνουν περαιτέρω το πλαίσιο.

Αποτέλεσμα: ορατός κίνδυνος «τρύπας» στις κρατικές εγγυήσεις που καλύπτουν τους τίτλους, με ενδεχόμενο δημοσιονομικό κόστος για το Δημόσιο.

Δάνεια Step Up: 50.000 πελάτες στα γκισέ

Παράλληλα, από τον Σεπτέμβριο περίπου 50.000 δανειολήπτες καλούνται να προσέλθουν στις τράπεζες για αλλαγή των συμβάσεων τους (step up loans). Η διαδικασία θεωρείται κρίσιμη για την αποφυγή νέων καθυστερήσεων και για την προσαρμογή στις απαιτήσεις των επενδυτών που έχουν αγοράσει τις τιτλοποιήσεις.

Πολιτικό και θεσμικό διακύβευμα

Η κατάσταση χαρακτηρίζεται πολύπλοκη, καθώς οι καθυστερήσεις στη ρευστοποίηση δανείων και οι χαμηλές εισπράξεις δημιουργούν ανάγκη για:

• επικαιροποίηση του θεσμικού πλαισίου με ταχύτερες διαδικασίες,
• νέες δικλίδες ασφαλείας για τις εγγυήσεις,
• στενότερη εποπτεία από την Τράπεζα της Ελλάδος.

Η κυβέρνηση αναζητά ισορροπία: από τη μία, προστασία του Δημοσίου από πιθανό δημοσιονομικό σοκ, και από την άλλη, αποφυγή νέου γύρου κοινωνικής έντασης με τους δανειολήπτες.

Οι συμμετέχοντες στη σύσκεψη

Στην κρίσιμη συνάντηση μετείχαν:

• οι CEOs των τεσσάρων συστημικών τραπεζών και της Credia Bank,
• οι επικεφαλής των τριών servicers,
• η ηγεσία της Τράπεζας της Ελλάδος,
• η Ειδική Γραμματέας Ιδιωτικού Χρέους,
• ο Γενικός Διευθυντής του ΟΔΔΗΧ,
• καθώς και τρεις υπουργοί: ο Κωστής Χατζηδάκης (αντιπρόεδρος κυβέρνησης), ο Κυριάκος Πιερρακάκης (Υπουργός Οικονομικών) και ο Γιώργος Φλωρίδης (Υπουργός Δικαιοσύνης).

Η εικόνα του μεγάλου τραπεζικού τραπεζιού υπογραμμίζει τη βαρύτητα της υπόθεσης: οι αποφάσεις που θα ληφθούν το επόμενο διάστημα θα καθορίσουν όχι μόνο το μέλλον του «Ηρακλή», αλλά και την ανθεκτικότητα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.

Το στοίχημα είναι διπλό:

1. να διασφαλιστεί ότι οι κρατικές εγγυήσεις δεν θα εξελιχθούν σε δημοσιονομική βόμβα και
2. να διατηρηθεί η εμπιστοσύνη των αγορών στην επιτυχία του εγχειρήματος εξυγίανσης των τραπεζών.

Η επόμενη περίοδος θα είναι καθοριστική, καθώς η κυβέρνηση καλείται να κινηθεί σε λεπτή γραμμή: μεταξύ της κοινωνικής πίεσης για προστασία των δανειοληπτών και της ανάγκης να πειστούν οι αγορές ότι το τραπεζικό σύστημα παραμένει σταθερό.

Πηγή: pagenews.gr