Η καμπάνα της Euronext Athens δεν σηματοδότησε απλώς την έναρξη μιας ακόμη χρηματιστηριακής συνεδρίασης. Για τον Όμιλο AKTOR, αποτέλεσε την επίσημη έναρξη ενός νέου επενδυτικού κύκλου, ο οποίος φιλοδοξεί να αλλάξει όχι μόνο τη θέση της εταιρείας στην αγορά, αλλά και τον ρόλο της στην ελληνική οικονομία.
Με την επιτυχημένη ολοκλήρωση της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και την έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ, ο Όμιλος διαθέτει πλέον κεφαλαιακά εργαλεία που του επιτρέπουν να προχωρήσει στην υλοποίηση ενός φιλόδοξου επενδυτικού προγράμματος 3 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2031.
Στο επίκεντρο αυτής της μετάβασης βρίσκεται ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, ο οποίος χαρακτήρισε τη σημερινή ημέρα ως μία από τις σημαντικότερες στην ιστορία της εταιρείας.
«Σήμερα γράφουμε μία νέα σελίδα στην ιστορία του Ομίλου AKTOR. Είναι μία μεγάλη ημέρα για την εταιρεία αλλά και προσωπικά για εμένα, γιατί υλοποιείται το όραμα για έναν μεγάλο, εξωστρεφή και δυναμικά αναπτυσσόμενο Όμιλο.»
Η μεγαλύτερη χρηματοδοτική ενίσχυση των τελευταίων ετών
Η επιτυχία της ΑΜΚ δεν περιορίζεται στο ύψος των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν.
Στην αγορά θεωρείται ένα ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς τη διοίκηση, καθώς η συμμετοχή σημαντικών θεσμικών επενδυτών επιβεβαιώνει ότι η στρατηγική ανάπτυξης του Ομίλου αξιολογείται ως μακροπρόθεσμα βιώσιμη.
Μέσα σε μόλις 18 μήνες, ο AKTOR κατάφερε να αντλήσει συνολικά περίπου 1,3 δισ. ευρώ μέσω αυξήσεων κεφαλαίου και ομολογιακών εκδόσεων, δημιουργώντας μία από τις ισχυρότερες κεφαλαιακές βάσεις που έχει παρουσιάσει ελληνικός επιχειρηματικός όμιλος τα τελευταία χρόνια.
Η διοίκηση εκτιμά ότι αυτή η ρευστότητα θα επιτρέψει στην εταιρεία να κινηθεί επιθετικά σε νέους κλάδους της οικονομίας, χωρίς να επιβαρύνει υπερβολικά τον ισολογισμό της.
Τα οικονομικά μεγέθη που αλλάζουν τις ισορροπίες
Ο Αλέξανδρος Εξάρχου παρουσίασε μια εικόνα οικονομικής ισχύος που δύσκολα συναντάται σήμερα στην ελληνική αγορά.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε:
- τα διαθέσιμα του Ομίλου ανέρχονται σε περίπου 1,3 δισ. ευρώ,
- ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς EBITDA (Net Leverage) διαμορφώνεται στο ιδιαίτερα χαμηλό 1,6x,
- το pro forma EBITDA ανέρχεται ήδη στα 207 εκατ. ευρώ,
- ενώ ο στρατηγικός στόχος είναι να φθάσει τα 600 έως 700 εκατ. ευρώ έως το 2031.
Η σημασία αυτών των αριθμών δεν περιορίζεται στη χρηματοοικονομική εικόνα.
Αποτυπώνουν την πρόθεση της διοίκησης να δημιουργήσει έναν όμιλο με ισχυρή λειτουργική κερδοφορία, ικανό να χρηματοδοτεί μεγάλο μέρος της ανάπτυξής του από τις ίδιες του τις ταμειακές ροές.
Το σχέδιο των 3 δισ. ευρώ
Το επενδυτικό πρόγραμμα που παρουσιάζει ο AKTOR αποτελεί ένα από τα μεγαλύτερα που έχουν ανακοινωθεί από ελληνικό ιδιωτικό όμιλο.
Η στρατηγική δεν περιορίζεται στις παραδοσιακές κατασκευές.
Αντίθετα, προβλέπει διεύρυνση του επιχειρηματικού αποτυπώματος σε τομείς με υψηλές προοπτικές ανάπτυξης, όπως:
- μεγάλες υποδομές,
- ενέργεια,
- παραχωρήσεις,
- ακίνητη περιουσία,
- έργα βιώσιμης ανάπτυξης,
- νέες επενδυτικές δραστηριότητες που δημιουργούν σταθερές ταμειακές ροές.
Η φιλοσοφία της διοίκησης είναι η σταδιακή μετατροπή του AKTOR από έναν καθαρά κατασκευαστικό όμιλο σε έναν ολοκληρωμένο επενδυτικό οργανισμό με διαφοροποιημένες πηγές εσόδων.
«Επιστρέψαμε εκεί που ανήκουμε»
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον είχαν οι αναφορές του Αλέξανδρου Εξάρχου στην ιστορική πορεία του Ομίλου.
Ο επικεφαλής του AKTOR υπενθύμισε ότι η εταιρεία υπήρξε διαχρονικά η μεγαλύτερη κατασκευαστική δύναμη της χώρας και υποστήριξε ότι σήμερα επανέρχεται στη θέση που της αναλογεί.
«Ο Όμιλος AKTOR είχε πάντοτε τη δική του δυναμική. Σήμερα επέστρεψε εκεί όπου όφειλε να βρίσκεται: στην κορυφή της αγοράς στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.»
Η συγκεκριμένη τοποθέτηση αποτυπώνει και τον ευρύτερο στόχο της διοίκησης: ο AKTOR να εξελιχθεί σε περιφερειακό πρωταγωνιστή και όχι απλώς σε ισχυρή ελληνική εταιρεία.
Διεθνείς επενδυτές βλέπουν μακροπρόθεσμη αξία
Ένα από τα στοιχεία που ανέδειξε ιδιαίτερα ο κ. Εξάρχου ήταν η επιτυχία στην προσέλκυση διεθνών επενδυτών.
Η διοίκηση είχε θέσει εξαρχής ως βασικό στόχο η νέα μετοχική βάση να περιλαμβάνει θεσμικά χαρτοφυλάκια με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και όχι βραχυπρόθεσμους επενδυτές.
Σύμφωνα με τον ίδιο, ο στόχος αυτός επιτεύχθηκε.
Η παρουσία ξένων θεσμικών κεφαλαίων ενισχύει την αξιοπιστία του Ομίλου και δημιουργεί προϋποθέσεις μεγαλύτερης συμμετοχής της εταιρείας στις διεθνείς κεφαλαιαγορές τα επόμενα χρόνια.
Ψήφος εμπιστοσύνης από την αγορά
Η επιτυχία της ΑΜΚ δεν πέρασε απαρατήρητη ούτε από τους θεσμούς της ελληνικής κεφαλαιαγοράς.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Euronext Athens, Γιάννος Κοντόπουλος, χαρακτήρισε την επιτυχημένη αύξηση ως ξεκάθαρη ψήφο εμπιστοσύνης των επενδυτών στις αναπτυξιακές προοπτικές του Ομίλου.
Από την πλευρά της, η Πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Βασιλική Λαζαράκου, υπογράμμισε ότι μια τόσο μεγάλη αύξηση κεφαλαίου ενισχύει το βάθος και την ωριμότητα της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Οι δύο αυτές παρεμβάσεις προσδίδουν θεσμική βαρύτητα στην επιτυχία του εγχειρήματος και αναδεικνύουν τη σημασία του όχι μόνο για τον AKTOR αλλά και για την ελληνική αγορά συνολικά.
Ο AKTOR ως μοχλός ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας
Το επιχειρηματικό σχέδιο του Ομίλου αποκτά ιδιαίτερη σημασία σε μια περίοδο κατά την οποία η Ελλάδα εισέρχεται σε νέο κύκλο μεγάλων επενδύσεων.
Οι ανάγκες για:
- νέες υποδομές,
- ενεργειακά έργα,
- ψηφιακό μετασχηματισμό,
- αστικές αναπλάσεις,
- πράσινη μετάβαση,
δημιουργούν σημαντικές ευκαιρίες για εταιρείες με ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και τεχνική εμπειρία.
Ο AKTOR επιδιώκει να αξιοποιήσει αυτό το περιβάλλον, επενδύοντας όχι μόνο στην κατασκευή έργων αλλά και στη δημιουργία περιουσιακών στοιχείων που θα παράγουν σταθερές αποδόσεις για δεκαετίες.
Από τις κατασκευές στον ολοκληρωμένο επενδυτικό όμιλο
Το μεγαλύτερο ίσως στοιχείο διαφοροποίησης της νέας στρατηγικής είναι ότι ο Όμιλος δεν περιορίζεται πλέον στον παραδοσιακό ρόλο του εργολάβου.
Η διοίκηση θέλει να δημιουργήσει έναν οργανισμό που:
- αναπτύσσει,
- επενδύει,
- διαχειρίζεται,
- και αξιοποιεί
μεγάλα έργα σε διαφορετικούς τομείς της οικονομίας.
Το μοντέλο αυτό ακολουθούν πλέον αρκετοί μεγάλοι ευρωπαϊκοί όμιλοι υποδομών, οι οποίοι δημιουργούν αξία όχι μόνο από την κατασκευή αλλά και από τη μακροχρόνια εκμετάλλευση των έργων.
Η επόμενη ημέρα
Η ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου δεν αποτελεί τον επίλογο, αλλά την αφετηρία του νέου κύκλου ανάπτυξης.
Η πραγματική πρόκληση ξεκινά τώρα: η μετατροπή των 950 εκατ. ευρώ νέων κεφαλαίων (ΑΜΚ και ομολογιακό) σε επενδύσεις που θα αυξήσουν την κερδοφορία, θα δημιουργήσουν νέα περιουσιακά στοιχεία και θα ενισχύσουν τη θέση του Ομίλου στις διεθνείς αγορές.
Για τον Αλέξανδρο Εξάρχου, η σημερινή ημέρα αποτελεί την επιβεβαίωση ενός σχεδίου που ξεκίνησε πριν από ενάμιση χρόνο.
Για την αγορά, αποτελεί ένδειξη ότι ένας ελληνικός επιχειρηματικός όμιλος διαθέτει πλέον την κεφαλαιακή ισχύ, τη στρατηγική και τη διεθνή επενδυτική εμπιστοσύνη ώστε να διεκδικήσει πρωταγωνιστικό ρόλο όχι μόνο στην Ελλάδα, αλλά σε ολόκληρη τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Πηγή: pagenews.gr