Χρηματιστήριο Αθηνών: Οι τράπεζες κρατούν το «κλειδί» για την επόμενη κίνηση

Ο Γενικός Δείκτης κινείται οριακά χαμηλότερα και αναζητά αντίδραση μετά την απώλεια των 2.500 μονάδων, με τον τραπεζικό κλάδο να καθορίζει ξανά την κατεύθυνση της αγοράς.

Σε αναζήτηση κατεύθυνσης βρίσκεται το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τις μεταβολές να παραμένουν περιορισμένες και τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τη συμπεριφορά των τραπεζικών μετοχών.

Η ελληνική αγορά προσπαθεί να καταγράψει την πρώτη θετική συνεδρίαση της εβδομάδας, έπειτα από την υποχώρηση του Γενικού Δείκτη κάτω από το ψυχολογικό όριο των 2.500 μονάδων. Η εικόνα στο ταμπλό παραμένει μικτή, καθώς οι αρχικές πιέσεις περιορίστηκαν, χωρίς όμως να έχει διαμορφωθεί σαφής ανοδική δυναμική.

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στην περιοχή των 2.483 μονάδων, καταγράφοντας οριακή πτώση περίπου 0,1%, ενώ η αξία των συναλλαγών διαμορφώνεται κοντά στα 34 εκατ. ευρώ, με περίπου 10 εκατ. μετοχές να έχουν αλλάξει χέρια.

Ο τραπεζικός κλάδος καθορίζει ξανά τη συνεδρίαση

Ο τραπεζικός δείκτης βρίσκεται στις 2.779 μονάδες, με απώλειες περίπου 0,12%, έχοντας όμως περιορίσει σημαντικά τις πιέσεις που δέχθηκε στο ξεκίνημα της ημέρας.

Στις πρώτες συναλλαγές είχε υποχωρήσει έως τις 2.741 μονάδες, καταγράφοντας πτώση περίπου 1,5%. Οι πωλητές συνέχισαν αρχικά την κίνηση που είχε ξεκινήσει στις προηγούμενες συνεδριάσεις, όταν οι συστημικές τράπεζες βρέθηκαν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων.

Η προσφορά απορροφήθηκε σχετικά γρήγορα από τους αγοραστές, με αποτέλεσμα οι τραπεζικές μετοχές να ανακτήσουν μεγάλο μέρος των αρχικών απωλειών τους.

Η συμπεριφορά των τραπεζών παραμένει καθοριστική, καθώς η υψηλή στάθμισή τους στους βασικούς δείκτες μπορεί να αλλάξει γρήγορα τη συνολική εικόνα του Χρηματιστηρίου.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE 25 κινείται στις 6.310 μονάδες, με πτώση περίπου 0,13%, ενώ ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης FTSEM υποχωρεί κατά περίπου 0,5%, στις 3.057 μονάδες.

Οι ρευστοποιήσεις στις τράπεζες και η στάση των ξένων χαρτοφυλακίων

Η σταθερή πίεση που παρατηρήθηκε στις συστημικές τράπεζες από την αρχή της εβδομάδας έχει δημιουργήσει την εκτίμηση ότι μεγάλος διαχειριστής ή ομάδα διαχειριστών κλείνει θέσεις σε ελληνικούς τραπεζικούς τίτλους.

Η εικόνα αυτή δεν συνδέεται απαραίτητα με κάποια αρνητική εξέλιξη για τον κλάδο. Αντίθετα, οι ελληνικές τράπεζες εξακολουθούν να υπεραποδίδουν σε σύγκριση με τον ευρωπαϊκό τραπεζικό δείκτη Stoxx Banks, ενώ οι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι συνεχίζουν να εκφράζουν εμπιστοσύνη στις προοπτικές τους.

Παράλληλα, ενδεχόμενες αυξήσεις επιτοκίων θα μπορούσαν να λειτουργήσουν θετικά για τα τραπεζικά έσοδα, καθώς θα ενίσχυαν τα περιθώρια κέρδους από τις χορηγήσεις.

Η σημερινή αντίδραση δείχνει ότι υπάρχουν επενδυτές πρόθυμοι να απορροφήσουν την προσφορά όταν οι αποτιμήσεις υποχωρούν, χωρίς όμως να έχει επιβεβαιωθεί ότι η πρόσφατη πτωτική κίνηση έχει ολοκληρωθεί.

Πιέσεις σε Alpha Bank, Πειραιώς και Eurobank

Στο τραπεζικό ταμπλό, η Alpha Bank, η Τράπεζα Πειραιώς και η Eurobank υποχωρούν περίπου κατά 0,4%.

Η Εθνική Τράπεζα διαφοροποιείται, επιχειρώντας να κινηθεί σε θετικό έδαφος και να προσφέρει στήριξη στον κλαδικό δείκτη.

Η Credia εμφανίζει ήπια αντίδραση περίπου 0,5%, με την τιμή της κοντά στα 0,97 ευρώ, μετά τη μεγάλη πτώση της προηγούμενης συνεδρίασης. Η μετοχή είχε υποχωρήσει κατά 10,8%, καθώς η χρηματιστηριακή της αξία συνέκλινε με την τιμή του πρόσφατου placement.

Η Τράπεζα Κύπρου κινείται ελαφρώς ανοδικά, ενώ η Optima Bank καταγράφει απώλειες περίπου 0,8%.

Η Jumbo στην κορυφή της υψηλής κεφαλαιοποίησης

Ανάμεσα στις μετοχές του FTSE 25 ξεχωρίζει η Jumbo, η οποία ενισχύεται περίπου κατά 2,2%, με την τιμή της να διαμορφώνεται κοντά στα 22,70 ευρώ.

Η ανοδική κίνηση ακολουθεί την παρουσίαση του επιχειρηματικού σχεδιασμού της εταιρείας για την επόμενη δεκαετία, με την αγορά να αξιολογεί θετικά τη στρατηγική που παρουσιάστηκε.

Η Jumbo λειτουργεί ως ένας από τους βασικούς θετικούς πρωταγωνιστές της συνεδρίασης, περιορίζοντας σε έναν βαθμό τις πιέσεις που δέχεται ο Γενικός Δείκτης από άλλους τίτλους υψηλής στάθμισης.

Ισχυρές απώλειες για την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

Στον αντίποδα, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ υποχωρεί περίπου κατά 4%, με την τιμή της κοντά στα 4,46 ευρώ.

Η πίεση συνδέεται με την ανακοίνωση ότι η τιμή διάθεσης της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου διαμορφώνεται στα 4,20 ευρώ. Η αγορά προσαρμόζει την αποτίμηση της μετοχής στα νέα δεδομένα, με αποτέλεσμα να καταγράφονται αυξημένες πωλήσεις.

Στο επενδυτικό ενδιαφέρον βρίσκεται και η ΑΚΤΩΡ, καθώς η αγορά αναμένει τις εξελίξεις γύρω από τη δική της αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.

Οι εταιρικές πράξεις δημιουργούν πρόσθετη μεταβλητότητα, καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν τις τιμές των μετοχών με βάση τους νέους όρους χρηματοδότησης και τον αριθμό των τίτλων που θα κυκλοφορούν στην αγορά.

Διόρθωση στα διυλιστήρια μετά το ισχυρό ράλι

Πτωτικά κινούνται οι μετοχές των δύο μεγάλων διυλιστηρίων, έπειτα από την εντυπωσιακή άνοδο των προηγούμενων ημερών.

Η Helleniq Energy υποχωρεί περίπου κατά 1%, στα 12,45 ευρώ, έχοντας προηγουμένως καταγράψει άνοδο 16,9% μέσα σε πέντε συνεδριάσεις.

Η Motor Oil σημειώνει πτώση περίπου 0,6%, στα 48,60 ευρώ, μετά από σωρευτικά κέρδη 14,1% στο ίδιο χρονικό διάστημα.

Η κίνηση αποδίδεται κυρίως σε κατοχύρωση κερδών, καθώς οι τίτλοι είχαν επωφεληθεί από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου και την αυξημένη γεωπολιτική ένταση στη Μέση Ανατολή.

Η σημερινή διόρθωση δεν αναιρεί το ισχυρό ράλι των προηγούμενων συνεδριάσεων, αλλά δείχνει ότι μέρος των επενδυτών επιλέγει να κατοχυρώσει τα γρήγορα κέρδη.

Νέες πιέσεις στην ΑΒΑΞ

Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, η ΑΒΑΞ υποχωρεί περίπου κατά 2,6%, με την τιμή της κοντά στα 3,36 ευρώ.

Οι πιέσεις ενδέχεται να συνδέονται με τις πληροφορίες γύρω από ρηγματώσεις που φέρεται να έχουν προκληθεί από τα έργα του μετρό στην Κυψέλη, ένα ζήτημα που έχει επηρεάσει αρνητικά το επενδυτικό κλίμα γύρω από τη μετοχή.

Στο σύνολο της αγοράς, περίπου 44 μετοχές κινούνται ανοδικά, έναντι 55 πτωτικών, επιβεβαιώνοντας την ελαφρά υπεροχή των πωλητών.

Οι αγορές προσαρμόζονται στη νέα πραγματικότητα της Μέσης Ανατολής

Σε διεθνές επίπεδο, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν έχει παρουσιάσει ουσιαστική βελτίωση. Οι Ηνωμένες Πολιτείες συνεχίζουν τα πλήγματα κατά του Ιράν, ενώ τα Στενά του Ορμούζ παραμένουν ξανά αποκλεισμένα.

Παρά τη σοβαρότητα των εξελίξεων, οι διεθνείς αγορές εμφανίζονται πιο ψύχραιμες σε σχέση με τις πρώτες ημέρες της κρίσης.

Οι επενδυτές φαίνεται να προσαρμόζονται σε ένα περιβάλλον παρατεταμένης γεωπολιτικής έντασης, χωρίς να προχωρούν σε μαζικές ρευστοποιήσεις. Η στάση αυτή υποστηρίζεται και από τη σταθεροποίηση των τιμών του πετρελαίου, οι οποίες παραμένουν υψηλές αλλά δεν κινούνται ανεξέλεγκτα.

Το πετρέλαιο σταθεροποιείται στα 80 με 85 δολάρια

Το Brent διαπραγματεύεται κοντά στα 84,5 δολάρια το βαρέλι, καταγράφοντας πτώση περίπου 0,5%, ενώ το αμερικανικό WTI βρίσκεται στα 79,5 δολάρια, με οριακές απώλειες 0,1%.

Το ευρωπαϊκό φυσικό αέριο κινείται κοντά στα 54 ευρώ ανά μεγαβατώρα, με πτώση περίπου 0,5%.

Η σταθεροποίηση των ενεργειακών τιμών περιορίζει προς το παρόν τους φόβους για ένα νέο ανεξέλεγκτο πληθωριστικό σοκ. Ωστόσο, τα επίπεδα παραμένουν υψηλά και οποιαδήποτε νέα κλιμάκωση μπορεί να προκαλέσει απότομη αλλαγή του κλίματος.

Ήπιες πιέσεις σε Ευρώπη και Wall Street

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών δεικτών κινούνται ελαφρώς πτωτικά, μετά τη δεύτερη διαδοχική ανοδική συνεδρίαση της Wall Street.

Τα futures του Dow Jones παραμένουν σχεδόν αμετάβλητα, του S&P 500 υποχωρούν περίπου 0,1% και του Nasdaq περίπου 0,4%.

Στην Ευρώπη επικρατούν επίσης ήπιες απώλειες. Ο γερμανικός DAX υποχωρεί περίπου κατά 0,7%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 0,65%, ο βρετανικός FTSE 100 κατά 0,6%, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB και ο ισπανικός IBEX 35 καταγράφουν πτώση περίπου 0,5% και 0,6% αντίστοιχα.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 50 κινείται περίπου 0,4% χαμηλότερα.

Ανοδικές αποδόσεις στα ομόλογα

Στην αγορά κρατικών ομολόγων, οι πωλητές διατηρούν το προβάδισμα, οδηγώντας τις αποδόσεις υψηλότερα.

Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου βρίσκεται στο 4,56%, του γερμανικού στο 3,13% και του γαλλικού στο 3,93%.

Η απόδοση του ελληνικού δεκαετούς διαμορφώνεται κοντά στο 3,80%, παραμένοντας χαμηλότερα από εκείνη του αντίστοιχου γαλλικού τίτλου.

Η άνοδος των αποδόσεων αποτυπώνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το ενδεχόμενο οι κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν τα επιτόκια σε υψηλότερα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Η αγορά περιμένει το επόμενο σήμα

Η συνεδρίαση χαρακτηρίζεται από επιφυλακτικότητα και έλλειψη ξεκάθαρης κατεύθυνσης.

Οι τράπεζες εξακολουθούν να αποτελούν τον βασικό ρυθμιστή, καθώς η σταθεροποίηση ή η επιστροφή τους σε θετικό έδαφος θα μπορούσε να επιτρέψει στον Γενικό Δείκτη να επιχειρήσει αντίδραση προς τις 2.500 μονάδες.

Αντίθετα, μια νέα ενίσχυση των πωλήσεων στον κλάδο θα μπορούσε να οδηγήσει σε βαθύτερη διόρθωση, ειδικά εφόσον οι απώλειες επεκταθούν και σε άλλους δεικτοβαρείς τίτλους.

Το Χρηματιστήριο Αθηνών παραμένει εγκλωβισμένο ανάμεσα στη θετική μακροπρόθεσμη εικόνα των ελληνικών μετοχών και στις βραχυπρόθεσμες πιέσεις από τις τράπεζες, τις εταιρικές πράξεις και τη διεθνή γεωπολιτική αβεβαιότητα.

Πηγή: Pagenews.gr