+4% το πετρέλαιο, -2% οι αγορές: Η σύγκρουση ΗΠΑ–Ιράν πυροδοτεί νέο ενεργειακό σοκ
Η νέα γεωπολιτική κρίση στη Μέση Ανατολή επανέφερε με τον πιο έντονο τρόπο τον παράγοντα της ενέργειας στο επίκεντρο της παγκόσμιας οικονομίας. Η στρατιωτική κλιμάκωση μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, σε συνδυασμό με τους ισχυρισμούς της Τεχεράνης ότι έχει περιορίσει τη ναυσιπλοΐα στα Στενά του Ορμούζ, προκάλεσε κύμα ρευστοποιήσεων στα διεθνή χρηματιστήρια και νέα άνοδο στις τιμές του πετρελαίου.
Οι αγορές φοβούνται ότι μια παρατεταμένη κρίση στο σημαντικότερο ενεργειακό πέρασμα του κόσμου μπορεί να οδηγήσει σε νέα άνοδο του ενεργειακού κόστους, ανατρέποντας τις προσδοκίες για αποκλιμάκωση του πληθωρισμού.
Το πετρέλαιο επιστρέφει στο επίκεντρο
Το Brent ενισχύθηκε κατά περίπου 4,3%, φθάνοντας στα 79,31 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI κατέγραψε άνοδο 4,4%, στα 74,62 δολάρια.
Η αγορά προεξοφλεί αυξημένο κίνδυνο διατάραξης των παγκόσμιων ενεργειακών ροών, καθώς από τα Στενά του Ορμούζ διέρχεται περίπου το 20% του παγκόσμιου εμπορίου πετρελαίου και σημαντικό μέρος των εξαγωγών υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG).
Παρότι αμερικανικές αρχές διαβεβαίωσαν ότι δεκάδες εμπορικά πλοία διήλθαν με ασφάλεια από την περιοχή το τελευταίο 24ωρο, τα στοιχεία ναυτιλιακής παρακολούθησης καταγράφουν αισθητά μειωμένη εμπορική κίνηση, γεγονός που εντείνει την αβεβαιότητα.
Ισχυρές πιέσεις στα διεθνή χρηματιστήρια
Η ανησυχία μεταφέρθηκε άμεσα στις αγορές μετοχών.
Στην Ασία, ο Nikkei στο Τόκιο υποχώρησε κατά 2,2%, ενώ ο δείκτης MSCI Asia Pacific εκτός Ιαπωνίας έχασε περίπου 1,8%.
Τη μεγαλύτερη πίεση δέχθηκε η αγορά της Νότιας Κορέας, με τον δείκτη KOSPI να σημειώνει απώλειες άνω του 7%, καθώς οι επενδυτές αποχωρούν από τις μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών μετά το εντυπωσιακό ράλι των προηγούμενων μηνών.
Αρνητικά κινήθηκαν και τα προθεσμιακά συμβόλαια στις Ηνωμένες Πολιτείες, προμηνύοντας πτωτικό άνοιγμα για τη Wall Street, ενώ αντίστοιχο κλίμα επικράτησε και στις ευρωπαϊκές αγορές.
Η τεχνητή νοημοσύνη περνά το πρώτο μεγάλο crash test
Η γεωπολιτική κρίση συμπίπτει με την έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων, η οποία θεωρείται καθοριστική για τη συνέχεια του ανοδικού κύκλου στις μετοχές τεχνολογίας.
Οι επενδυτές αναμένουν τα αποτελέσματα μεγάλων τραπεζών και κορυφαίων επιχειρήσεων όπως η Netflix, η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) και η General Electric, αναζητώντας ενδείξεις ότι οι υψηλές αποτιμήσεις του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης εξακολουθούν να δικαιολογούνται.
Παρά τις αισιόδοξες εκτιμήσεις για τη δυναμική της AI, αρκετοί αναλυτές προειδοποιούν ότι οι κολοσσιαίες επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης μειώνουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων και αυξάνουν τους κινδύνους για τις αποτιμήσεις τους.
Δολάριο και ομόλογα κερδίζουν έδαφος
Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου επηρέασε άμεσα και τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η Federal Reserve ενδέχεται να καθυστερήσει τις μειώσεις επιτοκίων εάν η ενεργειακή κρίση προκαλέσει νέο κύμα πληθωρισμού.
Το δολάριο ενισχύθηκε έναντι των περισσότερων μεγάλων νομισμάτων, ενώ το ευρώ δέχθηκε πιέσεις, καθώς η Ευρώπη παραμένει περισσότερο εξαρτημένη από τις εισαγωγές ενέργειας σε σχέση με τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Γιατί το Ορμούζ επηρεάζει ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία
Τα Στενά του Ορμούζ δεν αποτελούν μόνο έναν γεωπολιτικό κόμβο, αλλά και τον σημαντικότερο ενεργειακό διάδρομο του πλανήτη.
Οποιαδήποτε διακοπή ή ακόμη και επιβράδυνση της ναυσιπλοΐας μπορεί να αυξήσει το κόστος μεταφοράς, τα ασφάλιστρα κινδύνου και τελικά τις τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, μεταφέροντας το κόστος στις επιχειρήσεις και στα νοικοκυριά.
Για τις κεντρικές τράπεζες, αυτό σημαίνει ότι η μάχη κατά του πληθωρισμού μπορεί να γίνει δυσκολότερη, αναβάλλοντας την επιστροφή σε χαμηλότερα επιτόκια.
Το γεωπολιτικό ρίσκο επιστρέφει ως ο μεγαλύτερος οικονομικός παράγοντας
Οι διεθνείς αγορές βρίσκονται πλέον αντιμέτωπες με δύο αντικρουόμενες δυνάμεις: από τη μία πλευρά, οι προσδοκίες για ισχυρά εταιρικά κέρδη και η δυναμική της τεχνητής νοημοσύνης· από την άλλη, η απειλή μιας νέας ενεργειακής κρίσης που μπορεί να αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό και να επιβραδύνει την παγκόσμια ανάπτυξη.
Το αν η τρέχουσα αναταραχή θα εξελιχθεί σε μια ακόμη βραχυπρόθεσμη γεωπολιτική κρίση ή σε έναν νέο γύρο ενεργειακής αστάθειας θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τις εξελίξεις στα Στενά του Ορμούζ, ένα πέρασμα που εξακολουθεί να αποτελεί τον πιο ευαίσθητο κρίκο της παγκόσμιας οικονομίας.
Πηγή: pagenews.gr