Nέα της αγοράς

Tι φοβάται η Fed και αγοράζει κρυφά αμερικανικά ομόλογα αξίας δισ. δολ. – Έρχεται νομισματικός σεισμός

ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ

Βασίλης Διαμαντάκος 18.05.2025 | 14:11 ΧΡΟΝΟΣ ΑΝΑΓΝΩΣΗΣ 6 '

Πηγή Φωτογραφίας: AP PHOTO//Tι φοβάται η Fed και αγοράζει κρυφά αμερικανικά ομόλογα αξίας δισ. δολ. – Έρχεται νομισματικός σεισμός με χρυσό και Bitcoin

Pagenews.gr / Nέα της αγοράς / Tι φοβάται η Fed και αγοράζει κρυφά αμερικανικά ομόλογα αξίας δισ. δολ. – Έρχεται νομισματικός σεισμός

Η αθόρυβη επιστροφή της νομισματικής πολιτικής στο κατώτατο σημείο της ποσοτικής χαλάρωσης δεν είναι η τυπική πρακτική που ακολουθεί η Fed — είναι σαν ένας ληστής τράπεζας να επιστρέφει στο στον τόπο του εγκλήματος επειδή ξέχασε τα κλειδιά του αυτοκινήτου του...

Ακόμα κι αν η Κίνα μετατρέψει σε χρυσό ένα 10% του αποθέματος των αμερικανικών ομολόγων, ύψους 784 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που κατείχε τον Φεβρουάριο, θα προκαλέσει τρόμο στις παγκόσμιες αγορές

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Federal Reserve) των ΗΠΑ προχώρησε κρυφά σε μια σημαντική κίνηση — μέσα σε τέσσερις ημέρες την περασμένη εβδομάδα, χωρίς δημοσιότητα, η Fed απέσυρε 43,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε αμερικανικά ομόλογα. Αυτό αντιστοιχεί σε 8,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμα 30ετή ομόλογα μόνο στις 8 Μαΐου, συν άλλα 34,8 δισεκατομμύρια δολάρια νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα.Δεν πρόκειται ακριβώς για μικρή αλλαγή.

Η αθόρυβη επιστροφή της νομισματικής πολιτικής στο κατώτατο σημείο της ποσοτικής χαλάρωσης δεν είναι η τυπική πρακτική που ακολουθεί η Fed — είναι σαν ένας ληστής τράπεζας να επιστρέφει στο στον τόπο του εγκλήματος επειδή ξέχασε τα κλειδιά του αυτοκινήτου του… σύμφωνα με το bankingnews.gr

U.S. Fed Buys $8.8 Billion in 30-Year Bonds, Totaling $43.6 Billion This Week Amid Stealth QE Concerns

Ας μιλήσουμε ευθέως: Αυτό δεν είναι σύσφιξη. Είναι ύπουλη χαλάρωση. Είναι νομισματική πολιτική… στις μύτες των ποδιών. Μερικοί traders έχουν αρχίσει να το παρατηρούν, και οι έξυπνοι επενδυτές θα πρέπει επίσης να κάνουν το ίδιο. Οι traders εμπορευμάτων, ειδικότερα, έχουν… μύτη για τα νομισματικά τεχνάσματα. Ο χρυσός, το μέταλλο του απόλυτου οικονομικού κυνισμού, έχει αυξηθεί απότομα από τις αρχές του 2024. Ο χρυσός δεν πιστεύει σε πολιτικούς, κεντρικούς τραπεζίτες ή οικονομολόγους – ούτε καν στους τύπους της Ivy League που κουνούν τα χέρια τους και υπόσχονται σταθερότητα.

Πιστεύει στους αριθμούς.

Αλλά αυτό δεν είναι μόνο ένα παιχνίδι των ΗΠΑ. Η Κίνα έχει επίσης βρεθεί στο λάκκο του χρυσού και φέρνει ένα μεγαλύτερο φτυάρι. Η κεντρική τράπεζα της Κίνας μόλις άνοιξε τις πόρτες του θησαυροφυλακίου αυξάνοντας δραματικά τις ποσοστώσεις εισαγωγής χρυσού, επιτρέποντας στις τοπικές τράπεζες να ανταλλάξουν δολάρια. Αυτό η Κίνα που λέει σιωπηλά ότι η κατοχή όλων αυτών των αμερικανικών ομολόγων αρχίζει να μοιάζει λιγότερο με συνετή επένδυση και περισσότερο με… ρουλέτα ενώ το σπίτι να καίγεται. Θα πρέπει να το σκεφτούμε: Ακόμα κι αν η Κίνα μετατρέψει σε χρυσό ένα μέτριο 10% του αποθέματος του Υπουργείου Οικονομικών ύψους 784 δισεκατομμυρίων δολαρίων που κατείχε τον Φεβρουάριο, θα προκαλέσει τρόμο στις παγκόσμιες αγορές. Η Κίνα δεν συσσωρεύει χρυσό επειδή ταιριάζει με τις κουρτίνες — προετοιμάζεται για έναν νομισματικό σεισμό. Η τεκτονική μετατόπισηΟι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο κάνουν το ίδιο. Η Αμερική μόλις εισήγαγε ένα βουνό από χρυσό. Τα κράτη προετοιμάζονται για την επόμενη τεκτονική μετατόπιση στην παγκόσμια νομισματική δύναμη. Ο χρυσός και το Bitcoin ανταποκρίνονται επίσης σε αυτές τις εξελίξεις — το bitcoin επειδή οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων δεν εμπιστεύονται τους κεντρικούς σχεδιαστές• ο χρυσός επειδή οι κεντρικοί σχεδιαστές δεν εμπιστεύονται ο ένας τον άλλον. Το Bitcoin είναι το περιουσιακό στοιχείο στα παρασκήνια που οι αξιοσέβαστοι επενδυτές προσποιούνται ότι δεν τοι βλέπουν. Το Bitcoin αυξάνεται, όχι μόνο λόγω της δυσπιστίας προς τις κεντρικές τράπεζες και τα μικρά σχέδια Ponzi με fiat νομίσματα που χρησιμοποιούν εδώ και χρόνια — αλλά και επειδή πριν από ένα χρόνο, το bitcoin βίωσε το τελευταίο του γεγονός υποδιπλασιασμού, ωθώντας το σε τυπική ανοδική πορεία τετραετούς κύκλου. Υπάρχουν και άλλα.

Το στρατηγικό απόθεμα bitcoin

Η κυβέρνηση Trump, η οποία προηγουμένως ήταν επιφυλακτική απέναντι στα κρυπτονομίσματα, έχει αλλάξει σημαντικά γραμμή, δημιουργώντας ένα στρατηγικό αποθεματικό bitcoin στις ΗΠΑ — μια κίνηση που σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη σε θεσμικό επίπεδο ότι το bitcoin δεν είναι απλώς μια κερδοσκοπική μόδα, αλλά ένα περιουσιακό στοιχείο άξιο στρατηγικής σημασίας. Επιπλέον, θεσμικά και λιανικά κεφάλαια ρέουν σε ETF bitcoin — ενισχύοντας τη νομιμότητα του bitcoin ως mainstream χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Εάν η Fed συνεχίσει σιωπηλά να πατάει το κουμπί της ποσοτικής χαλάρωσης, το bitcoin μπορεί να γίνει το επενδυτικό ισοδύναμο ενός… burrito σε ένα μαγαζί ψιλικών — ασταθές αλλά ικανοποιητικό. Για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να στοιχηματίσουν στην πρόσφατη κίνηση της Fed, οι ευκαιρίες είναι άφθονες — ιδιαίτερα σε μέρη με απτά αγαθά θαμμένα κάτω από τα πόδια τους, όπως οι πλούσιες σε εμπορεύματα οικονομίες της Λατινικής Αμερικής και της Βραζιλίας, μια οικονομική δύναμη που απολαμβάνει μια ανοδική πορεία τροφοδοτούμενη από εμπορεύματα.

Φέτος, για παράδειγμα, το iShares MSCI Brazil ETF έχει κερδίσει περίπου 24%. Αυτές δεν είναι επιπόλαιες εικασίες. Πρόκειται για στρατηγικές θέσεις που αξιοποιούνται για να επωφεληθούν από την αδυναμία του δολαρίου που προκαλεί η Fed και τις αυξανόμενες τιμές των βασικών αγαθών.

Τα εμπορεύματα της Βραζιλίας είναι σαν παραθαλάσσια ακίνητα όταν ένας τυφώνας ετοιμάζεται για υπεράκτια — μια τέλεια τοποθεσία αν βρίσκεστε σε σταθερό έδαφος και είστε προετοιμασμένοι για την περίοδο των καταιγίδων. Η κρυφή ποσοτική χαλάρωση της Fed είναι η εναρκτήρια πράξη σε ένα μεγαλύτερο οικονομικό δράμα. Ο χρυσός ανεβαίνει, το bitcoin κερδίζει σε νομιμοποίηση και οι πλούσιες σε πόρους οικονομίες όπως η Βραζιλία είναι έτοιμες να επωφεληθούν.

Οι κεντρικοί τραπεζίτες συνήθως έχουν λιγότερες ενδείξεις από τους επαγγελματίες παίκτες πόκερ, αλλά αυτή τη στιγμή τρέμουν. Και οι ήσυχες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών συχνά προηγούνται των δυνατών μεταβολών της αγοράς.

Οι αγορές χρυσού, bitcoin και Λατινικής Αμερικής έχουν ήδη απολαύσει εντυπωσιακές αποδόσεις, αλλά η διακριτική στροφή της Ομοσπονδιακής Τράπεζας προς την ποσοτική χαλάρωση υποδηλώνει ότι αυτά τα κέρδη θα μπορούσαν να επιταχυνθούν. Ενώ η ποσοτική χαλάρωση συνήθως στηρίζει τις αμερικανικές μετοχές, η αθόρυβη αυτή κίνηση — εν μέσω της μείωσης της εμπιστοσύνης στα νομίσματα fiat και των αυξανόμενων γεωπολιτικών εντάσεων — τοποθετεί με μοναδικό τρόπο τον χρυσό, το bitcoin και τη Λατινική Αμερική ως βασικά επνδυτικά καταφύγια και κερδοφόρες ευκαιρίες σε μια επικείμενη οικονομική καταιγίδα.

Οι επενδυτές που δίνουν προσοχή τώρα — πριν οι υπόλοιποι βρεθούν στον αέρα — έχουν τις καλύτερες πιθανότητες να αποκομίσουν αυτές τις υπερμεγέθεις αποδόσεις.

Πηγή: pagenews.gr