ΡΕΚΟΡ: 6,1 δισ. ευρώ τόκοι σε 9 μήνες για τις 4 συστημικές τράπεζες – Τα ομόλογα «δίνουν» 1,8 δισ.!

Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες μετατρέπονται σε χρυσωρυχεία επιτοκίων. Στο εννεάμηνο του 2025 τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα έφτασαν τα 6,1 δισεκατομμύρια ευρώ, ποσό που προκαλεί ίλιγγο και επιβεβαιώνει ότι το 2025 είναι η χρονιά με τα μεγαλύτερα κέρδη στην ιστορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.

Τα ομόλογα έγιναν το «μυστικό όπλο»

Μέχρι πρότινος τα ομόλογα θεωρούνταν «νεκρό βάρος». Σήμερα είναι ο δεύτερος πυλώνας κερδοφορίας. Οι τράπεζες έχουν «χτίσει» χαρτοφυλάκιο 81,6 δισ. ευρώ σε κρατικούς και εταιρικούς τίτλους και εισπράττουν 1,8 δισ. ευρώ τόκους – δηλαδή σχεδόν το 30% όλων των καθαρών επιτοκιακών εσόδων! Η στρατηγική είναι απλή: αγοράζουν ομόλογα με υψηλές αποδόσεις όταν τα επιτόκια ήταν ψηλά και τώρα καρπώνονται τα κουπόνια χωρίς να πληρώνουν σχεδόν τίποτα στις καταθέσεις.

Δάνεια: Η ραχοκοκαλιά που δεν σπάει ποτέ

Η βασική «μηχανή» παραμένει τα δάνεια. Από χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων 55,9 δισ. ευρώ, οι τράπεζες εισέπραξαν 5,6 δισ. ευρώ τόκους – το 91,8% των καθαρών εσόδων. Τα νέα δάνεια εκταμιεύονται με επιτόκια πάνω από 5-6%, ενώ οι παλιές χορηγήσεις ανατιμολογούνται σταδιακά προς τα πάνω. Αποτέλεσμα; Καθαρά κέρδη-ρεκόρ κάθε τρίμηνο.

Οι καταθέτες πληρώνουν… ψίχουλα

Εδώ κρύβεται το μεγάλο κόλπο: Οι προθεσμιακές καταθέσεις έφτασαν τα 45,8 δισ. ευρώ (από σύνολο 208 δισ. ιδιωτικού τομέα), αλλά το κόστος τόκων για τις τράπεζες έπεσε στα 958 εκατ. ευρώ – δηλαδή **λιγότερο από 1 δισ. για όλο το εννεάμηνο! Με τις μειώσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ, οι τράπεζες ανατιμολογούν τις καταθέσεις προς τα κάτω, ενώ τα δάνεια μένουν ψηλά. Κάθε τρίμηνο το έξοδο μειώνεται και η κερδοφορία εκτοξεύεται.

Ποια τράπεζα βγάζει τα περισσότερα;

Eurobank παραμένει απόλυσοδεμένη πρωταθλήτρια:

• Χαρτοφυλάκιο ομολόγων 24,6 δισ.
• Έσοδα από τόκους ομολόγων 610 εκατ.
• Καθαρά επιτοκιακά 1,9 δισ. ευρώ – η μόνη που πλησιάζει τα 2 δισ. σε 9 μήνες!

Εθνική Τράπεζα ακολουθεί με 21,5 δισ. σε ομόλογα και 1,6 δισ. καθαρά**, χάρη στο εξαιρετικά χαμηλό κόστος καταθέσεων.

Πειραιώς ξεχωρίζει στα δάνεια: από 36,8 δισ. χορηγήσεις βγάζει 1,3 δισ. τόκους, ενώ τα ομόλογα συνεισφέρουν το 27%.

Alpha Bank κλείνει την τετράδα με 1,2 δισ. καθαρά και τα ομόλογα να δίνουν το 25% των εσόδων.

2025: Η χρονιά που οι τράπεζες έγιναν… funds

Με συνολικές καταθέσεις 254,1 δισ. (και εξωτερικό), οι συστημικές λειτουργούν πια σαν υβριδικά funds: εισπράτουν φθηνό χρήμα από καταθέτες, το τοποθετούν σε ομόλογα και δάνεια με υψηλά επιτόκια και καθαρίζουν δισεκατομμύρια. Το 2025 δεν είναι απλώς «καλή χρονιά. Είναι η χρονιά που οι ελληνικές τράπεζες ξαναγράφουν ιστορία κερδοφορίας – και οι μέτοχοι χαμογελούν πλατιά.

Πηγή: Pagenews.gr