AKTOR: Επενδυτική «έκρηξη» έως €3 δισ. – Στροφή σε LNG, ΑΠΕ και στρατηγικές υποδομές με διεθνή προσανατολισμό

Ο Όμιλος AKTOR ενεργοποιεί το μεγαλύτερο χρηματοδοτικό πρόγραμμα της ιστορίας του, αντλώντας έως €1 δισ. μέσω Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου και ομολογιακής έκδοσης. Το νέο επενδυτικό σχέδιο μετασχηματίζει τον όμιλο σε ολοκληρωμένο ενεργειακό και υποδομικό παίκτη της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, με επίκεντρο τις παραχωρήσεις, το LNG, τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας και τη γεωοικονομική ασφάλεια της περιοχής.

Ο Όμιλος AKTOR εισέρχεται στη σημαντικότερη αναπτυξιακή φάση της ιστορίας του, ενεργοποιώντας ένα ολοκληρωμένο πρόγραμμα στρατηγικής χρηματοδότησης που φιλοδοξεί να αλλάξει το επιχειρηματικό του αποτύπωμα στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Στο επίκεντρο βρίσκεται η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ, σε συνδυασμό με έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ, εξασφαλίζοντας συνολική πρόσβαση σε νέα κεφάλαια έως και 1 δισ. ευρώ.

Η πρωτοβουλία αυτή επιταχύνει την υλοποίηση ενός επενδυτικού σχεδίου συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ για την περίοδο έως το 2031, σηματοδοτώντας τη μετάβαση από έναν κατασκευαστικό όμιλο σε έναν πολυδιάστατο όμιλο υποδομών, ενέργειας και στρατηγικών επενδύσεων.

Νέα εταιρική ταυτότητα με επίκεντρο την ενεργειακή οικονομία

Το επιχειρηματικό μοντέλο της AKTOR αποκτά πλέον τέσσερις βασικούς πυλώνες:

• Κατασκευές
• Παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ
• Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας
• Υγροποιημένο Φυσικό Αέριο (LNG)

Στόχος είναι η ενίσχυση των επαναλαμβανόμενων εσόδων και η δημιουργία σταθερών ταμειακών ροών, περιορίζοντας την εξάρτηση από τον κυκλικό χαρακτήρα των κατασκευών.

Με την ολοκλήρωση της χρηματοδότησης, η AKTOR φιλοδοξεί να εξελιχθεί στον ισχυρότερα κεφαλαιοποιημένο όμιλο υποδομών της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, αποκτώντας μεγαλύτερη χρηματοοικονομική ευελιξία και ισχυρότερη παρουσία στις διεθνείς αγορές.

Έως 1,5 δισ. ευρώ νέων κεφαλαίων σε τέσσερα χρόνια

Μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ και της έκδοσης του ομολόγου, ο Όμιλος αναμένεται να έχει αντλήσει συνολικά περίπου 1,5 δισ. ευρώ μέσα σε μία τετραετία μέσω αυξήσεων κεφαλαίου και εκδόσεων ομολόγων.

Η συγκεκριμένη στρατηγική αποσκοπεί στην ταχύτερη χρηματοδότηση νέων επενδύσεων, αλλά και στη διεύρυνση της διεθνούς επενδυτικής βάσης του Ομίλου.

Οι τρεις μεγάλοι επενδυτικοί άξονες

Το νέο επενδυτικό πρόγραμμα επικεντρώνεται σε τρεις στρατηγικούς τομείς.

LNG και ενεργειακή ασφάλεια

Η μεγαλύτερη ίσως μεταβολή αφορά τον τομέα του LNG.

Ο Όμιλος σχεδιάζει επενδύσεις στη μεταφορά, αποθήκευση και επαναεριοποίηση υγροποιημένου φυσικού αερίου, έχοντας ήδη εξασφαλίσει – μέσω μακροχρόνιων δεσμευτικών συμφωνιών – κύκλο εργασιών περίπου 9 δισ. ευρώ για την περίοδο 2030-2050.

Στη στρατηγική περιλαμβάνονται:

• επενδύσεις περίπου 200 εκατ. ευρώ,
• ανάπτυξη FSRU στην Ελλάδα,
• μονάδα ηλεκτροπαραγωγής φυσικού αερίου στην Αλβανία,
• εμπορικές συμφωνίες ήδη για 1,5 bcm LNG,
• στόχος νέων συμφωνιών επιπλέον 5 bcm.

Ο μακροπρόθεσμος στόχος EBITDA του τομέα διαμορφώνεται μεταξύ 75 και 125 εκατ. ευρώ.

Παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ

Ο δεύτερος πυλώνας αφορά τις υποδομές μακράς διάρκειας.

Η AKTOR σχεδιάζει επενδύσεις περίπου 900 εκατ. ευρώ σε έργα παραχώρησης και ΣΔΙΤ, μεταξύ των οποίων:

• ΒΟΑΚ,
• Πυλία Οδός,
• Φοιτητικές Εστίες Κρήτης,
• αρδευτικό έργο Ταυρωπού.

Τα περισσότερα έργα αναμένεται να τεθούν σε λειτουργία την περίοδο 2028-2029, διαθέτοντας διάρκεια παραχώρησης 25 έως 30 έτη.

Παράλληλα, ο Όμιλος σχεδιάζει διεύρυνση της παρουσίας του και σε αγορές του εξωτερικού, πέραν της Ρουμανίας.

Ο μακροπρόθεσμος στόχος EBITDA για τον συγκεκριμένο τομέα διαμορφώνεται στα 100 έως 150 εκατ. ευρώ.

Επιτάχυνση στις ΑΠΕ

Στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, η AKTOR σχεδιάζει την ανάπτυξη χαρτοφυλακίου συνολικής ισχύος 1,1 έως 1,2 GW μέχρι το 2031.

Σήμερα το 97% των έργων διαθέτει ήδη συμβασιοποιημένες ταρίφες.

Το σχέδιο περιλαμβάνει:

• φωτοβολταϊκά,
• αιολικά πάρκα,
• συστήματα αποθήκευσης ενέργειας,
• επέκταση στη λιανική αγορά ηλεκτρισμού,
• ανάπτυξη έργων αποθήκευσης και στο εξωτερικό.

Οι συνολικές επενδύσεις ανέρχονται σε περίπου 1,1 δισ. ευρώ, με στόχο EBITDA 125 έως 175 εκατ. ευρώ.

Έως το τέλος του 2026 προβλέπεται να βρίσκονται σε λειτουργία περίπου 515 MW, ενώ έως το 2031 το χαρτοφυλάκιο αναμένεται να φθάσει τα 1,2 GW.

Οι κατασκευές παραμένουν ο βασικός πυλώνας

Παρά τον μετασχηματισμό, ο κατασκευαστικός τομέας εξακολουθεί να αποτελεί τη βάση του Ομίλου.

Η AKTOR διαθέτει σήμερα ανεκτέλεστο έργων ύψους 4,7 δισ. ευρώ, προσφέροντας υψηλή ορατότητα μελλοντικών εσόδων.

Παράλληλα επενδύει στη χρήση ψηφιακών τεχνολογιών, με στόχο τη βελτίωση της παραγωγικότητας, τον έλεγχο του κόστους και την αύξηση των περιθωρίων κερδοφορίας.

Διεθνής ψήφος εμπιστοσύνης

Ιδιαίτερη σημασία αποκτά η συμμετοχή κορυφαίων διεθνών χρηματοπιστωτικών οργανισμών.

Την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου υποστηρίζουν ως underwriters:

• Bank of America Securities Europe
• Goldman Sachs Bank Europe
• UBS Europe

Παράλληλα, η UBS Europe αναλαμβάνει και την κάλυψη της έκδοσης του ομολογιακού δανείου.

Η διάρθρωση της ΑΜΚ προβλέπει ότι:

• 80% θα απευθυνθεί στη διεθνή επενδυτική κοινότητα,
• 20% στους Έλληνες επενδυτές.

Στήριξη και από τους βασικούς μετόχους

Την ίδια στιγμή, οι βασικοί μέτοχοι WINEX Investments Limited και Castellano Properties Limited έχουν ήδη εκφράσει την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με συνολική επένδυση έως 300 εκατ. ευρώ, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη προς το νέο επιχειρηματικό σχέδιο.

Οικονομικοί στόχοι έως το 2031

Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο προβλέπει:

Μεσοπρόθεσμα

• Έσοδα: 2,3 – 2,8 δισ. ευρώ
• EBITDA: 375 – 425 εκατ. ευρώ

Μακροπρόθεσμα

• Έσοδα: 4,5 – 5 δισ. ευρώ
• EBITDA: 600 – 650 εκατ. ευρώ

Περίπου 60% του EBITDA εκτιμάται ότι θα προέρχεται από δραστηριότητες με σταθερές και προβλέψιμες ταμειακές ροές, κυρίως από Παραχωρήσεις και Ενέργεια.

Το επενδυτικό σχέδιο της AKTOR αποτυπώνει μια ευρύτερη μεταβολή της ευρωπαϊκής οικονομίας. Η ενεργειακή ασφάλεια, η διαφοροποίηση των πηγών προμήθειας φυσικού αερίου, η ανάπτυξη υποδομών LNG και η ενίσχυση των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας αποτελούν πλέον στρατηγικές προτεραιότητες της Ευρωπαϊκής Ένωσης μετά τις γεωπολιτικές αναταράξεις των τελευταίων ετών. Η επιλογή του Ομίλου να επενδύσει ταυτόχρονα σε LNG, ΑΠΕ, αποθήκευση ενέργειας και μακροχρόνιες παραχωρήσεις συνδέει την επιχειρηματική του στρατηγική με τις νέες ευρωπαϊκές πολιτικές για την ενεργειακή μετάβαση, την ανθεκτικότητα των υποδομών και την περιφερειακή γεωοικονομική ισχύ της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.