Ελληνικές τράπεζες: Από τα «κόκκινα» δάνεια του 45% σε κεφαλαιοποίηση άνω των 50 δισ. ευρώ

Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ολοκληρώνει έναν κύκλο εξυγίανσης που ξεκίνησε μετά την κρίση χρέους και εισέρχεται σε μια νέα εποχή, με χαμηλό ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων, ισχυρή κεφαλαιακή βάση και αυξημένη δυνατότητα χρηματοδότησης της οικονομίας. Κυβέρνηση, Τράπεζα της Ελλάδος και Ελληνική Ένωση Τραπεζών εκτιμούν ότι η επόμενη πρόκληση δεν είναι πλέον η σταθερότητα, αλλά η στήριξη της αναπτυξιακής πορείας της χώρας.

Από την επιβίωση στην ανάπτυξη

Δεκαπέντε χρόνια μετά την κορύφωση της δημοσιονομικής κρίσης, οι ελληνικές τράπεζες παρουσιάζουν μια εικόνα που απέχει σημαντικά από εκείνη της προηγούμενης δεκαετίας.

Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs), που κατά την περίοδο της κρίσης είχε προσεγγίσει το 45% του συνολικού χαρτοφυλακίου, έχει πλέον περιοριστεί στο 3,4%, επίπεδο που βρίσκεται κοντά στον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Παράλληλα, η χρηματιστηριακή αξία των τεσσάρων συστημικών τραπεζών υπερβαίνει πλέον τα 50 δισ. ευρώ, έναντι λιγότερο από 1 δισ. ευρώ στο αποκορύφωμα της κρίσης, αντανακλώντας τη σημαντική βελτίωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.

Πιερρακάκης: Οι τράπεζες καλούνται να χρηματοδοτήσουν τη νέα ανάπτυξη

Κατά την ετήσια γενική συνέλευση της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών, ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κυριάκος Πιερρακάκης υποστήριξε ότι ο κύκλος της εξυγίανσης έχει πλέον ολοκληρωθεί.

Όπως ανέφερε, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα διαθέτει πλέον επαρκή κεφάλαια, υψηλή ρευστότητα και ισχυρή κερδοφορία, γεγονός που επιτρέπει τη μετατόπιση του ενδιαφέροντος από τη διαχείριση της κρίσης στη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας.

Ο υπουργός σημείωσε ότι σήμερα οι ελληνικές τράπεζες χορηγούν περίπου 70 ευρώ δανείων για κάθε 100 ευρώ καταθέσεων, όταν στην Ευρωζώνη η αντίστοιχη αναλογία προσεγγίζει το 100 προς 100.

Κατά τον ίδιο, το γεγονός αυτό αποδεικνύει ότι υπάρχουν ακόμη σημαντικά περιθώρια επέκτασης της τραπεζικής χρηματοδότησης προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Επιχειρηματική πίστη με ρυθμό σχεδόν διπλάσιο της Ευρωζώνης

Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας, η χρηματοδότηση προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις αυξήθηκε τον Μάιο του 2026 κατά 9,8% σε ετήσια βάση.

Ο ρυθμός αυτός παραμένει σχεδόν διπλάσιος από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης και εξακολουθεί να υποδηλώνει ισχυρή ζήτηση για επιχειρηματικά δάνεια, παρά την επιβράδυνση σε σχέση με το 17,4% που είχε καταγραφεί έναν χρόνο νωρίτερα.

Το 2025 οι νέες χορηγήσεις δανείων ξεπέρασαν τα 16 δισ. ευρώ, ενώ η συνολική πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε στο 8%, έναντι μόλις 3% στην Ευρωζώνη.

Ζανιάς: Οι ελληνικές τράπεζες συγκλίνουν πλέον με την Ευρώπη

Ο πρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών Γιώργος Ζανιάς επισήμανε ότι οι περισσότεροι βασικοί δείκτες του ελληνικού τραπεζικού συστήματος βρίσκονται πλέον πολύ κοντά στα αντίστοιχα ευρωπαϊκά επίπεδα.

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε στο 2,7%, όσο περίπου και στην Ισπανία, ενώ τα σταθερά στεγαστικά επιτόκια συγκαταλέγονται πλέον στα χαμηλότερα της Ευρωζώνης.

Παράλληλα, οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζουν μεγαλύτερη ρευστότητα από αρκετά ευρωπαϊκά πιστωτικά ιδρύματα και συνεχίζουν να επενδύουν σημαντικά ποσά σε τεχνολογικές υποδομές, κυβερνοασφάλεια και εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.

Αναβαθμίσεις και νέα κεφάλαια

Ο Γιάννης Στουρνάρας υπογράμμισε ότι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες διαθέτουν πλέον πιστοληπτική αξιολόγηση BBB+, μία μόλις βαθμίδα κάτω από την κατηγορία Α.

Παράλληλα, οι τράπεζες ενίσχυσαν περαιτέρω την κεφαλαιακή τους βάση μέσω εκδόσεων τίτλων:

• 2,7 δισ. ευρώ σε τίτλους Additional Tier 1 το 2025.
• 900 εκατ. ευρώ σε ομόλογα Tier 2 το ίδιο έτος.
• 700 εκατ. ευρώ σε νέους τίτλους AT1 από τις αρχές του 2026.
• 400 εκατ. ευρώ σε νέα ομόλογα Tier 2.
• 3,1 δισ. ευρώ σε ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (MREL).
• 1,2 δισ. ευρώ σε πράσινα ομόλογα για τη χρηματοδότηση βιώσιμων επενδύσεων.

Η επόμενη πρόκληση

Παρά τη θεαματική πρόοδο, κυβέρνηση και τραπεζικοί φορείς συμφωνούν ότι η επόμενη φάση απαιτεί μεγαλύτερη αξιοποίηση της πιστωτικής επέκτασης.

Στόχος είναι η χρηματοδότηση επενδύσεων, η στήριξη των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, η ανάπτυξη της αγοράς συγχωνεύσεων και εξαγορών, καθώς και η ευρύτερη ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης στην παραγωγική διαδικασία.

Παράλληλα, ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται στην ανάπτυξη του συστήματος άμεσων πληρωμών IRIS, το οποίο θεωρείται από την κυβέρνηση επιτυχημένο παράδειγμα ελληνικής τραπεζικής καινοτομίας.

Οι 20 αριθμοί της μεγάλης επιστροφής

3,4%: Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων, από περίπου 45% στα χρόνια της κρίσης.

45%: Το ποσοστό στο οποίο είχαν φτάσει τα «κόκκινα» δάνεια κατά την κορύφωση της τραπεζικής κρίσης.

9,8%: Η ετήσια αύξηση της χρηματοδότησης προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις τον Μάιο του 2026.

17,4%: Ο αντίστοιχος ρυθμός πιστωτικής επέκτασης έναν χρόνο νωρίτερα.

Πάνω από 16 δισ. ευρώ: Οι νέες χορηγήσεις δανείων το 2025.

8%: Η συνολική πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα το 2025.

3%: Ο μέσος ρυθμός πιστωτικής επέκτασης στην Ευρωζώνη.

Περίπου 12%: Η πιστωτική επέκταση προς τις επιχειρήσεις το 2025.

BBB+: Η πιστοληπτική αξιολόγηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.

Πάνω από 50 δισ. ευρώ: Η χρηματιστηριακή αξία του ελληνικού τραπεζικού κλάδου, έναντι λιγότερο από 1 δισ. ευρώ στο αποκορύφωμα της κρίσης.

2,7 δισ. ευρώ: Οι εκδόσεις τίτλων Additional Tier 1 το 2025.

900 εκατ. ευρώ: Οι εκδόσεις ομολόγων Tier 2 το 2025.

700 εκατ. ευρώ: Οι εκδόσεις τίτλων AT1 από τις αρχές του 2026.

400 εκατ. ευρώ: Οι εκδόσεις ομολόγων Tier 2 από τις αρχές του 2026.

3,1 δισ. ευρώ: Οι εκδόσεις ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας για την κάλυψη των απαιτήσεων MREL.

1,2 δισ. ευρώ: Οι εκδόσεις πράσινων ομολόγων για τη χρηματοδότηση βιώσιμων επενδύσεων.

2,7%: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο των ελληνικών τραπεζών, αντίστοιχο με εκείνο της Ισπανίας.

20,73%: Τα έσοδα από προμήθειες ως ποσοστό των συνολικών τραπεζικών εσόδων, έναντι 29,46% στην Ευρωζώνη.

70 ευρώ δανείων ανά 100 ευρώ καταθέσεων: Η ελληνική αναλογία, έναντι περίπου 100 ευρώ δανείων ανά 100 ευρώ καταθέσεων στην Ευρωζώνη.

900 εκατ. ευρώ: Οι δράσεις εταιρικής κοινωνικής ευθύνης των ελληνικών τραπεζών από το 2019, εκ των οποίων 400 εκατ. ευρώ αφορούν τη συμμετοχή των τεσσάρων συστημικών τραπεζών στο πρόγραμμα ανακαίνισης δημόσιων σχολείων «Μαριέττα Γιαννάκου».

Η μεταμόρφωση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος αποτελεί μία από τις σημαντικότερες εξελίξεις της ελληνικής οικονομίας μετά την κρίση χρέους. Η δραστική μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, η επιστροφή στην επενδυτική βαθμίδα, η ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας και η ανάκτηση της πρόσβασης στις διεθνείς αγορές δημιουργούν ένα περιβάλλον στο οποίο οι τράπεζες καλούνται να διαδραματίσουν πρωταγωνιστικό ρόλο στην επόμενη αναπτυξιακή φάση.

Ωστόσο, η πραγματική πρόκληση δεν περιορίζεται στη διατήρηση της κερδοφορίας. Θα κριθεί από την ικανότητα του τραπεζικού συστήματος να διοχετεύσει περισσότερα κεφάλαια στην παραγωγική οικονομία, να στηρίξει την καινοτομία, τον ψηφιακό μετασχηματισμό και τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, διατηρώντας παράλληλα την ανθεκτικότητά του απέναντι στις διεθνείς οικονομικές και γεωπολιτικές αναταράξεις. Οι επόμενα χρόνια θα δείξουν αν η εντυπωσιακή ανάκαμψη των τραπεζών θα μεταφραστεί σε διατηρήσιμη ανάπτυξη για το σύνολο της ελληνικής οικονομίας.

Πηγή: pagenews.gr