Μάχη δύο αεροπορικών κολοσσών για την TAP Air Portugal – Στην τελική ευθεία η ιδιωτικοποίηση

Air France-KLM και Lufthansa κατέθεσαν δεσμευτικές προσφορές για την απόκτηση μειοψηφικού πακέτου της TAP Air Portugal, ανοίγοντας το τελευταίο στάδιο της ιδιωτικοποίησης της πορτογαλικής αεροπορικής εταιρείας.

Στην τελική φάση εισέρχεται η διαδικασία ιδιωτικοποίησης της TAP Air Portugal, καθώς οι όμιλοι Air France-KLM και Lufthansa υπέβαλαν δεσμευτικές προσφορές για την απόκτηση μειοψηφικού ποσοστού της εθνικής αεροπορικής εταιρείας της Πορτογαλίας. Οι δύο ευρωπαϊκοί αεροπορικοί κολοσσοί διεκδικούν ένα από τα τελευταία ανεξάρτητα δίκτυα μεγάλης στρατηγικής σημασίας στην Ευρώπη, με έντονη παρουσία στις αγορές της Βραζιλίας, της Αφρικής και του Βόρειου Ατλαντικού.

Η πορτογαλική κρατική εταιρεία Parpública, η οποία διαχειρίζεται τη διαδικασία αποκρατικοποίησης, επιβεβαίωσε ότι παρέλαβε εμπρόθεσμα τις δεσμευτικές προτάσεις των δύο ενδιαφερόμενων επενδυτών.

Στο τραπέζι ποσοστό 44,9%

Η κυβέρνηση της Πορτογαλίας σχεδιάζει να διαθέσει αρχικά το 44,9% της TAP Air Portugal σε έναν στρατηγικό επενδυτή, ενώ υπάρχει η δυνατότητα να μεταβιβαστεί επιπλέον έως 5% στους εργαζομένους της εταιρείας. Εφόσον αυτό το ποσοστό δεν απορροφηθεί, μπορεί να αποκτηθεί από τον επενδυτή, ανεβάζοντας τη συμμετοχή έως το 49,9%, με το πορτογαλικό Δημόσιο να διατηρεί τουλάχιστον το 50,1% του μετοχικού κεφαλαίου.

Οι οικονομικοί όροι των προσφορών δεν έχουν δημοσιοποιηθεί, ωστόσο αναλυτές αποτιμούν το προς πώληση ποσοστό σε περίπου 700 εκατ. ευρώ, με βάση συνολική αποτίμηση της εταιρείας κοντά στα 1,5 δισ. ευρώ.

Τα πλεονεκτήματα των δύο διεκδικητών

Η Air France-KLM επιδιώκει την απόκτηση ποσοστού μεταξύ 44,9% και 49,9%, παρουσιάζοντας ένα ολοκληρωμένο επιχειρηματικό σχέδιο που καλύπτει τις επιβατικές και εμπορευματικές μεταφορές, το πρόγραμμα πιστότητας και τις υπηρεσίες συντήρησης αεροσκαφών. Παράλληλα, υποστηρίζει ότι το δίκτυο της TAP είναι συμπληρωματικό με εκείνο των Air France και KLM, ιδιαίτερα στις γραμμές προς τη Βραζιλία, τη Λατινική Αμερική και την Αφρική.

Από την άλλη πλευρά, η Lufthansa προβάλλει την εμπειρία της στην ενσωμάτωση εθνικών αεροπορικών εταιρειών, όπως οι Swiss, Austrian Airlines, Brussels Airlines και, πιο πρόσφατα, η ITA Airways. Ο γερμανικός όμιλος υποστηρίζει ότι διαθέτει την τεχνογνωσία και τη χρηματοοικονομική ισχύ για να ενισχύσει την TAP, διατηρώντας παράλληλα την ταυτότητα και το επιχειρησιακό της κέντρο στην Πορτογαλία.

Η τελική επιλογή δεν θα βασιστεί μόνο στο τίμημα

Η πορτογαλική κυβέρνηση έχει ξεκαθαρίσει ότι η επιλογή του επενδυτή δεν θα εξαρτηθεί αποκλειστικά από το οικονομικό ύψος της προσφοράς.

Ιδιαίτερη βαρύτητα θα δοθεί στη διατήρηση της επωνυμίας TAP Air Portugal, της έδρας της εταιρείας στη Λισαβόνα, του αεροπορικού κόμβου της πρωτεύουσας, καθώς και των στρατηγικών διεθνών δρομολογίων που θεωρούνται κρίσιμα για την πορτογαλική οικονομία και τις κοινότητες των Πορτογάλων του εξωτερικού. Η κυβέρνηση αναμένεται να παραλάβει την αξιολόγηση των προσφορών μέσα στις επόμενες 30 ημέρες, ενώ δεν αποκλείεται να ζητηθούν βελτιωμένες τελικές προτάσεις από τους ενδιαφερόμενους.

Καθοριστική συμφωνία για τον ευρωπαϊκό αεροπορικό χάρτη

Η έκβαση της διαδικασίας θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για την ευρωπαϊκή αγορά αερομεταφορών, καθώς η TAP αποτελεί μία από τις τελευταίες μεγάλες εθνικές αεροπορικές εταιρείες που παραμένουν ανεξάρτητες.

Ο νέος στρατηγικός εταίρος θα αποκτήσει πρόσβαση σε ένα ισχυρό δίκτυο συνδέσεων μεταξύ Ευρώπης, Βραζιλίας, Αφρικής και Βόρειας Αμερικής, γεγονός που ενισχύει τον ανταγωνισμό για τον έλεγχο της πορτογαλικής εταιρείας και μπορεί να επηρεάσει τις ισορροπίες στον ευρωπαϊκό αεροπορικό κλάδο τα επόμενα χρόνια.

Πηγή: Pagenews.gr