Hedge funds: Η Ελλάδα μπαίνει στη μάχη με Ντουμπάι και Άμπου Ντάμπι

Η Αθήνα επιχειρεί να εξελιχθεί σε νέο ευρωπαϊκό πόλο για hedge funds και διαχειριστές μεγάλων κεφαλαίων, αξιοποιώντας φορολογικά κίνητρα, γεωγραφική θέση και ποιότητα ζωής, την ώρα που ο ανταγωνισμός με τα χρηματοοικονομικά κέντρα του Κόλπου εντείνεται.

Η Ελλάδα αρχίζει να εμφανίζεται όλο και πιο δυναμικά στον διεθνή χάρτη των hedge funds, διεκδικώντας ένα κομμάτι από την τεράστια αγορά διαχείρισης κεφαλαίων που τα τελευταία χρόνια έχει στρέψει μεγάλο μέρος της προσοχής της προς το Ντουμπάι και το Άμπου Ντάμπι.

Η αλλαγή δεν είναι μόνο θεωρητική. Ο Chris Rokos, ιδρυτής ενός από τα γνωστότερα ευρωπαϊκά hedge funds, έχει μεταφέρει τη φορολογική του κατοικία από τη Βρετανία στην Ελλάδα, ενώ η Millennium Management προετοιμάζει το πρώτο της γραφείο στη χώρα. Παράλληλα, η Verition εξετάζει επίσης την πιθανότητα δημιουργίας ελληνικής παρουσίας.

Η Αθήνα μπαίνει στο ραντάρ των μεγάλων funds

Η προσπάθεια προσέλκυσης διεθνών διαχειριστών κεφαλαίων ενισχύεται σε μία περίοδο κατά την οποία αρκετοί εύποροι επενδυτές και fund managers επανεξετάζουν πού θέλουν να έχουν τη βάση τους.

Καταλύτης αποτέλεσαν και οι αλλαγές στο βρετανικό φορολογικό καθεστώς για τους λεγόμενους non-doms, οι οποίες έχουν κάνει αρκετά στελέχη της χρηματοοικονομικής βιομηχανίας να αναζητούν εναλλακτικές τοποθεσίες εκτός Λονδίνου.

Η Ελλάδα επιχειρεί να εκμεταλλευτεί αυτή τη συγκυρία προβάλλοντας έναν συνδυασμό που μέχρι πρόσφατα δεν συνδεόταν εύκολα με την Αθήνα: φορολογικά πλεονεκτήματα, πρόσβαση στην Ευρωπαϊκή Ένωση, υψηλή ποιότητα ζωής και γεωγραφική θέση σχετικά μακριά από τις σημερινές πολεμικές εστίες.

Το πραγματικό στοίχημα δεν είναι να προσελκυθούν απλώς πλούσιοι ιδιώτες, αλλά να δημιουργηθεί ένα οικοσύστημα εταιρειών, traders, αναλυτών και διαχειριστών που θα εγκατασταθούν μόνιμα και θα μεταφέρουν μαζί τους κεφάλαια και θέσεις εργασίας.

Γιατί Ντουμπάι και Άμπου Ντάμπι παραμένουν πανίσχυρα

Η Αθήνα, ωστόσο, μπαίνει σε μία μάχη απέναντι σε αντιπάλους που έχουν δημιουργήσει εδώ και χρόνια ένα εξαιρετικά ισχυρό χρηματοοικονομικό οικοσύστημα.

Το Άμπου Ντάμπι διαθέτει περίπου 1,8 τρισ. δολάρια κρατικού επενδυτικού πλούτου, ενώ στο Ντουμπάι βρίσκονται περισσότερα από 1 τρισ. δολάρια ιδιωτικών κεφαλαίων. Αυτές οι τεράστιες δεξαμενές χρήματος αποτελούν ισχυρό μαγνήτη για hedge funds που θέλουν να βρίσκονται κοντά στους μεγαλύτερους δυνητικούς επενδυτές τους.

Στο χρηματοοικονομικό κέντρο του Ντουμπάι είναι πλέον εγγεγραμμένα περισσότερα από 100 hedge funds, με πάνω από 80 να διαχειρίζονται κεφάλαια άνω του 1 δισ. δολαρίων το καθένα.

Ο γεωπολιτικός κίνδυνος αλλάζει τις ισορροπίες

Το στοιχείο που δημιουργεί νέες ευκαιρίες για την Ελλάδα είναι η αυξημένη γεωπολιτική αβεβαιότητα στην περιοχή του Κόλπου.

Οι πολεμικές εξελίξεις έχουν οδηγήσει ορισμένους traders και στελέχη χρηματοοικονομικών εταιρειών να εξετάσουν εναλλακτικές βάσεις, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι εγκαταλείπουν συνολικά τη Μέση Ανατολή.

Η Millennium, για παράδειγμα, διαθέτει περισσότερους από 100 εργαζομένους στο Ντουμπάι και έχει εξετάσει εναλλακτικές τοποθεσίες για προσωπικό που δεν επιθυμεί να παραμένει εκεί. Την ίδια στιγμή, όμως, εξακολουθεί να σχεδιάζει τη διατήρηση της παρουσίας της στο εμιράτο.

Αντίστοιχα, η Verition σχεδιάζει πενταετή παράταση της μίσθωσης των γραφείων της στο Ντουμπάι, ενώ η Rokos προετοιμάζει γραφείο στο Άμπου Ντάμπι.

Η Ελλάδα επομένως δεν «αντικαθιστά» τον Κόλπο. Προσπαθεί να γίνει μία δεύτερη, ευρωπαϊκή επιλογή για ομίλους που θέλουν να μοιράσουν προσωπικό και επενδυτικές δραστηριότητες σε περισσότερα χρηματοοικονομικά κέντρα.

Η Citadel επιβεβαιώνει τη δύναμη του Ντουμπάι

Την ισχύ του οικοσυστήματος του Ντουμπάι επιβεβαιώνει και η Citadel, η οποία έλαβε έγκριση για να ξεκινήσει δραστηριότητες στο εμιράτο.

Η παρουσία ενός από τα μεγαλύτερα hedge funds παγκοσμίως δείχνει πόσο αποτελεσματικά έχουν χτίσει τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα την υποδομή, το κανονιστικό πλαίσιο και τη δεξαμενή εξειδικευμένου προσωπικού που απαιτείται για να δημιουργηθεί διεθνές χρηματοοικονομικό κέντρο.

Στο Άμπου Ντάμπι, αντίστοιχα, η Brevan Howard έχει περίπου 150 εργαζομένους και έχει μετατρέψει την πόλη σε ένα από τα σημαντικότερα κέντρα ανάληψης επενδυτικού ρίσκου για τον όμιλο.

Το πλεονέκτημα της Ελλάδας

Η Ελλάδα δεν μπορεί να ανταγωνιστεί τα Εμιράτα ως προς τον όγκο των διαθέσιμων κεφαλαίων. Μπορεί όμως να προσφέρει διαφορετικά πλεονεκτήματα.

Η ένταξη στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η πρόσβαση στην ευρωπαϊκή αγορά, το μεσογειακό lifestyle και ένα πιο ελκυστικό φορολογικό πλαίσιο για συγκεκριμένες κατηγορίες υψηλού εισοδήματος δημιουργούν ένα πακέτο που μπορεί να γίνει ιδιαίτερα ενδιαφέρον για στελέχη που εγκαταλείπουν το Λονδίνο ή επιθυμούν μία εναλλακτική βάση στην Ευρώπη.

Παράλληλα, η εγκατάσταση μεγάλων διεθνών funds μπορεί να δημιουργήσει πολλαπλασιαστικά οφέλη για την ελληνική οικονομία, από υψηλόμισθες θέσεις εργασίας και μεγαλύτερη ζήτηση για εξειδικευμένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες μέχρι νέα γραφεία, επενδύσεις και μεγαλύτερη διεθνή προβολή της Αθήνας.

Η μεγάλη μάχη για τα επενδυτικά δισεκατομμύρια

Ο ανταγωνισμός δεν περιορίζεται πλέον σε Ελλάδα και Μέση Ανατολή. Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη και Τουρκία ενισχύουν επίσης τις προσπάθειές τους για να προσελκύσουν χρηματοοικονομικές εταιρείες και εύπορους επενδυτές.

Η Αθήνα επομένως εισέρχεται σε μία παγκόσμια μάχη για ανθρώπινο κεφάλαιο και δισεκατομμύρια υπό διαχείριση.

Αν η Ελλάδα καταφέρει να μετατρέψει τις πρώτες μετακινήσεις μεγάλων ονομάτων σε μόνιμο κύμα εγκατάστασης διεθνών funds, τότε δεν θα πρόκειται απλώς για μία φορολογική επιτυχία. Θα πρόκειται για αλλαγή του ρόλου της Αθήνας στον ευρωπαϊκό χρηματοοικονομικό χάρτη.

Πηγή: Pagenews.gr